席老师,分析一下现金比率
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发布时间:2022-07-18 11:35
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热心网友
时间:2023-09-23 17:31
现金比率=(货币资金+有价证券)÷流动负债
反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下, 支付当前债务的能力。现金比率一般认为20%以上为好。但这一比率过高,就意味着企业流动资产未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低;这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。
从0.4突然减少到0.25,说明企业增加了实物性投资(现金使用)而没有增加等量的货币回笼(现金收回)。0.25的比率还属于受控范围,如果没有其他非正常因素,应该是好事,说明企业把更多地资金变为资本。资金和资本的唯一区别就是前者不能带来增值(德尔塔),而后者是企业增值的源泉,只有资本才能参与到企业经营循环之中,也就是人们常说的价值链。
至于没有增加等量的货币回笼,属于中性,即企业销售曲线比较平稳,没有受投入增加的干扰。来自:求助得到的回答
热心网友
时间:2023-09-23 17:31
从定义出发,现金比例=现金及现金等价物/流动负债,现金比例通常以0.5为参考,低了财务风险高,高了现金利用率低。具体行业具体分析,如:路桥/电力类企业,投资额高期限长,资金流动慢,此类现金比例通常较低。商品流通企业,资金周转率高,现金比例较高。
现金比例仅是一个参照指标,不能一概而论,又比如每月初贷款,月末还完,此种情况就会出现现金比例没有了多少意义