期权单张成本是啥意思

发布网友发布时间：2022-05-11 10:42

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热心网友时间：2023-10-11 10:16

期权单张的成本指的是期权合约的权利金，准确的计算单张期权合约的成本还需要加上手续费，计算方式在原有的期权权利金上加手续费。

期权的权利金是指期权合约的市场价格。在期权交易中，期权权利方（买方）向期权义务方（卖方）支付一定的费用，以此来获得期权合约所赋予的权利。简单的说就是我们购买期权的合约成本。

在50ETF期权T型报价中，最新一列显示，便是我们买入一份任意执行价格的期权合约所需支付的权利金。而实际购买一张期权合约单位需要*10000，相当于购买股票一手的意思。如图，行权价为2.8000的认购合约“最新”显示为0.0649，也就是说，我们买入一张购2800合约权利金成本是649元。

期权知识来源：期权酱

根据交易所推出合约周期不同、执行价的不同，每一个期权合约的权利金也就都不相同：从几十元至几千元不等，所以对于想要参与期权投资的散户来讲，初始投资门槛是很低的，一张起购就可以了。

实际上买入一张期权合约除了需要支付一定期权权利金成本，另外还需要向开户所在地支付一笔交易手续费用（跟股票交易的费用是一个性质），根据各券商、期货公司或者平台方规定不同，手续费也各不同。手续费按一张一张计算，不论期权合约权利金大小之分。

热心网友时间：2023-10-11 10:16

意思是以一张一张来计算的期权的成本价值。
证券内置期权的隐含成本可以通过计算OAS和零波动利差之差求得：期权成本=零波动利差-OAS期权成本衡量的是MBS和ABS内置的提前偿付（或期权）的风险。期权成本是什么意思？注意，期权的成本是OAS分析的副产品，期权成本期权不能以某些期权定价模型清楚地估值。因为借款人在利率下降低于贷款利率或没有提前偿付期权时，不打算行使提前偿付期权，所以期权成本为零。
所以，当某特定ABS的期权价为零（如期权成本是零）的时候，简单计算零波动利差求相关值或评价ABS是否充分。期权成本即使期权的价值很小，零波动利差都应足够，而不是用蒙特卡罗模拟模型计算一个OAS。模拟平均期限当采用蒙特卡罗模拟模型时，证券的平均期限是本金（定期支付和预计提前偿付）支付收讫的加权平均时间。