保险真的会打破刚性兑付吗?
发布网友
发布时间：2024-10-18 15:05
共1个回答
热心网友
时间：2024-10-18 16:00
金融产品的风险等级不同，这是“投资需谨慎，风险需自担”的原因。然而，打破各类金融产品的刚性兑付在中国并不容易，这与某些不可描述的因素有关。
近20年来，中国金融市场在推进打破刚性兑付的进程中，出现了多个具有里程碑意义的典型案例。这些案例包括德隆系危机、华夏银行理财产品事件、超日太阳债券违约、资管新规发布与过渡期延长，以及信托产品违约事件。这些事件凸显了监管层加强金融市场监管、提高市场透明度、强化投资者风险意识的努力，以促进金融市场健康稳定发展。
部分银行的储户存款安全问题、各类“金所”跑路事件以及中植系爆雷导致中产阶级血本无归，这些教训促使中国老百姓对金融产品风险意识的提高。同时，保险行业也经历了多起事件。
如华夏人寿等四家保险公司2020年因卷入明天系金融犯罪案被银保监会接管。瑞众人寿保险于2023年正式开业，注册资本高达565亿元。新公司由九州启航（北京）股权投资基金（有限合伙）出资339亿元人民币，持股60%，中国保险保障基金有限责任公司出资226亿元人民币，持股40%。这两家公司的股东主要为“清一色”的国资系寿险公司，如中国人寿、太保寿险、太平人寿等。
保险保障基金于2008年成立，由保险公司缴纳形成，用于在保险公司被撤销、破产或面临重大危机时，向保单持有人或保单受让公司提供救济。基金规模已从2008年的149亿元增长至2021年的1829.98亿元。
基金成立前的救助包括对新华人寿、中华联合、安邦集团和华夏人寿的接管。其中，对华夏人寿的接管是基金目前出资最多的一次，涉及接管该公司的98%股份。瑞众人寿接管了华夏人寿的部分业务，保险保障基金作为第二大股东，不再孤军奋战。
保险保障基金接管的规模、频次和对公司的影响，反映了保险行业风险管理和金融监管的动态。这一制度有助于稳定市场，保护保单持有人的利益。然而，消费者在选择保险产品时，不应忽视保险公司的偿付能力和风险评级，以确保投资的长期安全。
数据表明，2023年第一季度末，185家保险公司平均综合偿付能力充足率为190.3%，平均核心偿付能力充足率为125.7%。财产险公司、人身险公司和再保险公司的平均综合偿付能力充足率分别为227.1%、180.9%和277.7%。53家保险公司被评为A类，105家被评为B类，16家被评为C类，11家被评为D类，风险综合评级保持稳定。
综上所述，保险保障基金的制度安排旨在确保金融市场的稳定与保单持有人的利益。虽然面临挑战，但通过监管和制度改进，保险行业有望在风险可控的框架下持续发展。消费者在选择保险产品时，应综合考虑保险公司的情况，以确保投资的安全和长远利益。在当前经济环境下，保险行业仍被认为是一个相对可靠的领域，但前提是中国整体金融风险总体可控，以及多数老百姓对中国经济和未来充满信心。
