财务分析指标偿债分析
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发布时间：2024-09-30 10:21
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时间：2024-11-24 05:06
在财务分析中，偿债能力是一项关键指标，它反映了企业偿还短期和长期债务的能力。对于短期偿债，我们通常关注以下几个比率：
流动比率：通过计算流动资产与流动负债的比例，来衡量企业短期偿付流动债务的便捷程度，公式为：流动资产 / 流动负债。
速动比率：进一步剔除存货的影响，计算公式为：（流动资产-存货） / 流动负债，它更能体现企业即时偿债的能力。
现金比率：衡量企业现金及现金等价物对流动负债的覆盖，公式为：（现金+现金等价物） / 流动负债。
现金流量比率：反映经营活动产生的现金流量对短期债务的保障，计算公式为：经营活动现金流量 / 流动负债。
到期债务本息偿付比例：衡量经营活动现金净流量在偿还债务本金及利息上的能力，公式为：经营活动现金净流量 / （本期到期债务本金+现金利息支出）。
而对于长期偿债，以下指标更为重要：
资产负债率：衡量负债占总资产的比例，通过计算负债总额 / 资产总额，评估企业的负债负担。
股东权益比例：体现企业自有资本在总资产中的份额，公式为：股东权益总额 / 资产总额。
权益乘数：反映资产由股东权益和负债共同支撑的程度，资产总额 / 股东权益总额。
负债股权比例：长期负债与股东权益的比率，负债总额 / 股东权益总额，反映企业的财务杠杆。
有形净值债务率：侧重于剔除无形资产影响的负债率，负债总额 / （股东权益-无形资产净额）。
偿债保障比率：衡量经营活动现金净流量对长期债务的保障，负债总额 / 经营活动现金净流量。
利息保障倍数：评估企业是否有足够的利润支付利息，（税前利润+利息费用）/ 利息费用。
现金利息保障倍数：考虑了现金流量、利息支出和所得税后，经营活动现金净流量对现金利息支出的保障，（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税） / 现金利息支出。
这些指标综合评估了企业的偿债能力，帮助企业了解其财务健康状况，以做出更明智的决策。
扩展资料
企业总结和评价财务状况和经营成果的相对指标。 中国《企业财务通则》中为企业规定的三种财务指标为：偿债能力指标，包括资产负债率、流动比率、速动比率；营运能力指标，包括应收帐款周转率、存货周转率；盈利能力指标，包括资本金利润率、销售利税率（营业收入利税率）、成本费用利润率等。
