久期计算公式

发布网友发布时间：2024-09-05 03:04

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热心网友时间：2024-11-07 13:34

久期=加权现金流/未加权现金流。久期也称持续期，它是以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。
久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日，价格与收益率之间是一个非线性关系。但是在价格变动不大时，这个非线性关系可以近似地看成一个线性关系。也就是说，价格与收益率的变化幅度是成反比的。对于不同的债券，在不同的日期，这个反比的比率是不相同的。