即期和远期外汇的异同是什么?
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发布时间:2022-05-06 18:57
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时间:2022-07-01 20:20
优点
可规避汇率风险
锁定资金成本或利润
三、如何从事远期外汇交易?
承作对象:与本行有外汇业务往来,凡有实际外汇收支需要,且最近一年内无存款、放 款或外汇往来之不良记录者。均得办理远期外汇交易。
应附文件:商业交易文件或有关机关核准文件。同笔交易不得
在其他银行重覆订约。
每笔承作金额不超过外汇收支,扣除先行结汇或应付外汇后实
际可结售或结购之净额为准。
履约保证金:由本行各营业单位与客户自行议定。
订约期限及交割日:交割日可选择固定到期日或约定期间交割。
订价基础:
远期点数 = 即期汇率x(报价币利率 - 被报价币利率) x 期间
远期汇率= 即期汇率± 远期点数
交易惯例:
被报价币与报价币:被报价币系用来衡量其他货币价格的货币
,其计价单位为1,即1被报价币 = X(多少)报价币,换汇交
易之交易金额系以被报价币金额为准。
四、实例:
某甲一个月后有美元一百万元之收入,并预测一个月后美元将
贬值,则某甲可与本行订立----预售远期外汇契约。
假设即期汇率为 32.30,一个月远期点数 0.01(新台币与美元
一个月之利差),订约汇率则为 32.31(32.30 + 0.01 = 32.31),
一个月后美元如预测贬值至 32.00,则可规避汇兑损失
US$1,000,000 x (32.0 - 32.30) = -NT$300,000
在远期外汇交易中,一般有几种交易方式,分别是:
直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。
期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的一定时期内 今日焦点:
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广?告
,如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。 远期交易的报价
在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。 基本术语的提出
在远期外汇交易中,常常可以看到许多专业术语,令初学者摸不清头脑,所以,有必要在这里对这些术语进行了解。
升水:当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时,称之为升水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.75,三个月期的一美元兑马克价是1:1.7393。此时马克升水。
贴水:当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时,称之为贴水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.7393,三个月期的一美元兑马克价是1:1.75。此时马克贴水。
套算汇率:两种货币之间的价值关系,通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元,且1.5德国马克=1美元,则3马克=1英镑,两种非美元之间的汇率,便称为套算汇率。
即期外汇买卖是指外汇买卖在达成交易后的第二个银行工作日交割的外汇买卖交易。交割日就是起息日。碰到起息日不是银行的营业日或是节假日,则顺延。即期外汇买卖的汇率称为即期汇率。
我行也可以按客户的要求,进行当天成交、当天起息和当天成交、第二天起息的外汇交易。
即期外汇买卖与人民币套汇的区别
项目 即期外汇买卖 人民币套汇
交易金额 5万美元以上(含5万美元)或等值的其他外币。 每笔交易金额不足5万美元或等值的其他外币。
使用汇率 参照即时的国际外汇市场汇率报价,随国际外汇市场汇率浮动而改变。其买卖价差常小于人民币套汇价差。 根据当天的人民币结售汇价格折算而成,一天一价。其买卖价差常大于即期外汇买卖价差。
功能
即期外汇买卖是最基本的外汇交易形式。它主要有以下三个作用:
即期外汇买卖可以满足客户临时性的支付需要。通过即期外汇买卖业务,客户可将手上的一种外币即时兑换成另一种外币,用以应付进出口贸易、投标、海外工程承包等的外汇结算或归还外汇贷款。例如,某公司需在星期三归还某外国银行美元贷款100万,而该公司持有日元,它可以在星期一按1美元=130.00日元的即期汇率向我行购入美元100万,同时出售日元。星期三,该公司通过转帐将1亿3千万日元交付给我行;同时我行将100万美元交付给公司,该公司便可将美元汇出以归还贷款。
即期外汇买卖可以帮助客户调整手中外币的币种结构。如某公司遵循“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”的原则,通过即期外汇买卖,将其全部外汇的15%由美元调整为欧元,10%调整为日元,通过此种组合可以分散外汇风险。
即期外汇买卖还是外汇投机的重要工具。这种投机行为既有可能带来丰厚利润,也可能造成巨额亏损。
即期和远期外汇的异同是什么?
1、报价不同。即期交易采用的即期汇率,远期交易采用的是远期汇率,两者汇率不同,但又有很大的关联性。理论远期汇率可以根据利率平价原理得出,是即期价格和两个货币利率的函数。2、面临的风险不同。即期交易,由于交易日和交割日非常近,交易双方面临的市场风险和交易对手信用风险都比较小。远期交易,由于...
什么是即期外汇和远期外汇
简而言之,即期外汇和远期外汇的主要区别在于交割时间的不同。即期外汇强调交易的即时性,而远期外汇则注重未来某一时间的交易安排。这两种交易方式在外汇市场中各有其独特的地位和作用,为不同的交易需求提供了解决方案。
即期外汇和远期外汇优缺点
流动性可能受限:远期外汇的流动性可能比即期外汇更有限,尤其是在市场紧张的时候。价格敏感:由于远期外汇的收益在交易达成时就已经确定,所以价格敏感度更高,这意味着价格变动可能会对交易结果产生重大影响。需要更多的保证金:远期外汇通常需要更多的保证金,这可能会带来资金压力。总的来说,即期外汇和远...
即期和远期外汇的异同
直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可以...
外汇市场中即期和远期是什么意思
1、合约的要求不同。远期合约是非标准化合约,期货合约是标准化合约;2、定价方式不同。远期合约是协商价,期货合约是公开竞价,随着供求关系的变化,成交价也不断发生变化;3、结算方式不同。远期合约是到期一次性结算,而期货合约是每日结算,即所谓的"逐日盯市"制度。期货合约根据结算价的不同计算盈亏...
即期外汇和远期外汇优缺点
即期外汇,主要用于实需买卖,或者买入后等待买入货币升值。交易没有杠杆,风险相对较小。远期外汇,主要用于实需买卖的汇率锁定,是常用的交易避险工具,可以锁定未来汇率的不确定性。远期外汇也可以用于交易投机,采用较少的保证金做较大名义本金的交易,交易带杠杆,高风险高收益。
即期汇率和远期汇率是什么意思
即期外汇交易业务是指交易双方按照交易日当天交易时点外汇市场的即期汇率成交,并在交割日进行交割的外汇交易。远期外汇买卖业务是指买卖双方按外汇合同约定的汇率,在约定的期限进行交割的外汇交易。以上内容供您参考,业务规定请以实际为准。如有疑问,欢迎咨询中国银行在线客服。诚邀您下载使用中国银行手机银行...
即期与远期的区别
一、含义不同:即期:意思是立即;近期;短时间内。远期:指期望时间长远;遥远的时日。二、用法不同:即期:一般用于指代不久的将来,表达承诺,短暂延期。远期:一般用于表示在比较长久的未来,长时延期。三、侧重点不同:即期:即期有“当期”“现时”的意思,侧重于眼前。远期:谓期望时间长远。侧重...
外汇掉期,远期,即期。有什么区别?
即期外汇交易和远期外汇交易的相同点有哪些?
即期外汇交易与远期外汇交易的区别:1、即期外汇交易与远期外汇交之间最大的不同就在于交割日不同了。凡是交割日在成交两个营业日以后的外汇交易均属于远期外汇交易,远期外汇交易交割期限一般有1个月、2个月、3个月、6个月、12个月。若期限再长则被称为超远期交易;2、任何的外汇交易都是以即期外汇...