关于期货套期保值时,交割违约的问题

发布网友发布时间：2022-05-09 23:08

共5个回答

热心网友时间：2023-10-27 16:51

1、首先，A公司并没有任何损失。因为A公司已经在期货上赚到了6000-2000=4000元，其现货损失也是4000元，期现相抵正好弥补，另外还得到1200元的补偿

2、交易所都有交割违约的惩罚规定，首先通常是交割价格的20-30%的罚款。
其次，如果是买方违约，那么交易所会将卖方的货物在现货市场上予以拍卖，如果拍卖的价格低于交割价格，差价部分由违约的买方承担。
如果是卖方违约，那么交易所也要在现货市场上寻购符合标的的货物，买下后交付给买方，如果购买的价格高于交割价，那么差价也由违约的卖方承担。

3、所以不论交割时买方或卖方哪一方违约，对另一方都不会造成额外的损失的，这就是期货交易有充分履约保证的关键之处。

4、补充一点：你说的情况绝对不可能发生，交割中的一方违约是有可能的，但另一方绝不会有损失。因为对于买方来说，期货交易所就是卖方；对卖方来说，交易所就是买方，除非交易所破产了，否则怎么会有损失呢？
再说了，进入交割月后第一天，保证金就开始逐步提高，到最后交割前已经提高到50%了，你觉得现货价和期货交割价差别能大于50%吗？
况且如果是交易者违约率，还有其开户的期货公司负责赔偿呢，期货公司有一笔基础保证金押在交易所里面是不可动用的(不能用于交易)。如果是自营会员违约，它也有基础保证金在交易所的账户上存着呢！

热心网友时间：2023-10-27 16:51

如果极端情况都可以避免，你觉得那还叫极端情况吗？如果违约比交割遭受的损失还小，傻子才去交割。

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这不是天方夜谭！连豆多头在0809合约上导演了一出“苦肉计”，连续三天跌停后的强制减仓，反而使其“胜利大逃亡”。

早在8月5日，已有人预言：“不管外盘涨跌，国内大豆0809合约必将有第三个跌停。”

被*仓传言缠绕的连豆0809合约，昨日开盘后确实死死封住跌停；与之形成鲜明对照的是，经历了两天“黑色行情”的农产品期货昨日迎来了回稳行情，其中大豆0901涨1.76%，报收4115元/吨。

有业内人士表示，由于大商所会对连续三个跌停的合约进行强行减仓，*仓无望、岌岌可危的多头利用规则，故意制造“第三个跌停”，在连豆809合约上上演了一场戏剧性逃脱。

“这样的多头实在太老到了，”一位不愿透露姓名的分析师感叹。

http://www.boyar.cn/article/2008/08/07/174884.shtml

你看看这个故事吧。做什么都不要和钱过不去。

另外我再纠正你一下：如果从6000跌到2000，你会去交割吗？如果交割，你期货平仓是赚钱的，但是你交割时卖出的现货可是在2000左右，比6000要低太多了！综合起来，你也赚不到几个钱的。还要算上交割费等费用。同理，即使多头是6000多的，2000来交割，期货平仓亏4000左右，但是现货买的便宜，相对于6000买入现货，是便宜很多了，期现两个市场综合起来，也没亏多少，所以也是不会冒风险来违约的。更何况人家多头不一定是在6000建的仓啊。退一万步，多头违约了，这时候交易所也会组织仓单竞买，最大程度保证你能卖出去。实在是竞买失败，才会进行违约赔偿处理。如果进行违约处理后守约方还亏，就是你所谓的极端情况了，没法避免。没有人说套期保值是一定盈利的，亏损是常见的。只是两个市场结合起来以后，比你单个市场亏损要少很多罢了。

热心网友时间：2023-10-27 16:52

套保盘违约，这个是不能避免的。期货交割，是多空和交易所交割，他是一个中介。所以，为了防止违约，在期货合约临近交割日，保证金比例也相应的提高。这是其一。
违约金只是为了约束投资者而设立的。一般企业不会去违约，除非行情出现异常波动，关乎企业的存亡。

热心网友时间：2023-10-27 16:52

如果A公司是做投机，那么在交割月前，交易所必定强行平仓，不会让A公司进入交割月。
如果A公司是在交易所登记的套保，进入交割时，交易所会无条件撮合A公司绝对成交。如果B公司的违约，不会影响到A公司的顺利交割，一切损失交易所会向B公司追讨，绝对保证A公司顺利交割。

热心网友时间：2023-10-27 16:53

8我愿意8坚强后半部分说得有问题。在这种情况下，即买方违约，买方会先赔付5%（视品种而定？）保证金，然后卖方选择申请结束交割或继续交割。当然卖方要申请继续交割了。于是交易所就进行竞卖，但是竞卖有价格*的，一般不得低于结算价75%（视品种而定？）。在这种情况下75%竞卖肯定也是卖不出去的，所以买方要赔偿卖方未竞卖成功部分15%保证金。也就是说只能得到20%的赔付。完全套期保值需要用基差交易来实现，得事先寻找到卖方对手签订相关的协议，有纠纷的话再诉诸法律。