对积理论是什么东东?

发布网友发布时间：2022-04-26 07:35

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热心网友时间：2022-06-25 08:51

　　对积理论取自于“对冲”、“累积”两个词。“对冲”的英文是“Hedge”，词意中包含了避险、套期保值、相消的含义。对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。“累积”，很简单，大家可以从字面理解它的含义。
　　对积理论引用了“对冲”、“ 累积”，赋予了它们新的涵义。
　　“对冲”是指对交易品种自身内涵价值进行多空对冲；
　　“累积”是指多空对策博弈矩阵最优解形成的积点的积分合集。
　　行情交易时，价格的运动受多种因素的影响，没有明显的规律可循。下一步价格运动的方向未知，未知就意味着存在着风险。交易者面对的是不确定的环境，各种不确定性状态出现的可能性不可测。因此，作为一个交易者需要综合考虑各种影响因素下所有可能出现的状况，最终做出的交易决策不是单目标下的决策，而是多目标下的决策。多目标决策问题是运筹学、系统工程、决策科学等交叉学科的活跃研究领域。交易正是一个多目标决策问题。
　　为解决交易中的多目标决策问题，对积理论汲取了数据包络分析（DEA）、层次分析法（AHP）等的思想方法，对决策目标下的各种不确定性因素进行分类、分层，形成多准则。针对各准则建立优化矩阵——多空博弈决策矩阵，得到混合最优解。对各准则下的混合最优解求权重系数，进行再次规划。将其结果积分，形成一个最优化的决策方案。
　　多个目标准则下，对内涵价值自身的多空对冲过程是非常复杂。每一个多、空里都富含了多种因素的交叉相互作用，形成了全维空间。为了能够在这些因素里寻找到多空博弈的最优方案，我们将复杂的全维空间里的因素变量，化解为二维空间里的线性模型，进行线性规划，以便求出最优解。
　　对积理论从全维的视角去考虑所有影响交易决策的变量，并用运筹学、系统工程等的方法构造了分析的思维历程，搭建了解决多目标决策问题的框架图。用数学的语言、符号描述各种变量及它们之间的关系，建立数学模型，通过对模型求解，得到多目标下多种决策方案的混合最优解，提高了交易的效率。
　　对积理论的分析方法和技术方法适用于股票、期货、外汇、股指、金银及金融衍生品的行情交易。它将理论和实际相结合，是一套完整的、全面的金融交易界的“系统论”。同样也是一套完整的系统交易评估体系。