营运资金有哪些筹集政策

发布网友 发布时间：2022-04-25 14:24

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懂视网 时间：2023-01-16 03:53

营运资金亦称“运用资金”。国外称为营运资本。是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。

由于营运资金是流动资产减去流动负债后的净额，因此，流动资产和流动负债的变化，都会引起营运资金的增减变化。

融资决策分析方法可以划分为：期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略。

热心网友 时间：2023-01-16 01:01

营运资金筹资*是对暂时性流动资产，长期性流动资产与固定资产的由来进行管理。一般，有以下几种营运资金的筹集*：
　　①适中型的筹资*。此种筹集*是指公司的负债结构与它的资产寿命周期相对应。适中型的筹资*特点是：暂时性短期资产需要的资金用暂时性短期负债来筹集;永久性的短期资产和固定资产需要的资金用自发性的短期负债与长期负债，权益资本来筹集。这种筹集*的核心思想是企业将资产与资金来源在期间与金额上相匹配，以回避公司不能偿还到期债务风险。但是由于在企业经济活动中，各类资产使用寿命与现金流动不确定性，资产和负债的完全配合大多数情况下是做不到的。因此，适中型的筹资*是一种理想的资金筹集模式，在现实中较难实现。
　　②激进型的筹资*。这种筹资*的特征是：暂时性短期负债不仅要满足暂时性短期资产的需求，还要满足一些永久性短期资产的需求，有时候甚至全部短期资产都要由暂时性短期负债支持。这种*下，企业的资本成本低于适中型的筹资*。但为了充分满足永久性资产长期、稳定资金需求，必然要在暂时性负债达到期限后再次举债和申请债务延期，将不断地举债与还债，加大了筹资与还债的风险。因此激进型的筹资*是一种高收益、高风险的营运资金的筹集*。
　　③稳健型的筹资*。此种筹资*的特点是：暂时性短期负债只是满足一些暂时性短期资产的需求，其他短期资产与长期资产，使用自发性的短期负债、长期负债与权益资本来筹集实现。在此种*下，在公司资金全部来源中暂时性短期负债的比例比较小，公司留存的营运资金比较多，可减少企业到期无法偿还债务以及遭受短期利润率变动而引起的损失风险。但是，因为长期负债资本与权益资本所占比重较高，在经营淡季还要负担长期债务的利息，所以这种*在减小风险的同时企业也降低了其收益。所以这是一种筹资*是低风险、低收益的筹资*。

热心网友 时间：2023-01-16 02:19

营运资本*的分类：
1、激进型融资*
　　激进型融资*是不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分永久性资产的资金需要。激进型融资*是一种风险性和收益性均较高的营运资金筹集*。
2、配合型融资*
　　配合型融资*是将资产与负债的期间相互配合，以降低企业不能偿还到期债务的风险，并尽可能降低企业的资金成本。但是在企业的经济活动中，由于各类资产使用寿命的不确定性，往往做不到资产与负债的完全配合。在企业的生产经营高峰期内，一旦企业的销售和经营不理想，未能取得预期的现金收入，便会面临偿还临时性负债的困难。因此，配合型融资*是一种理想的、对企业有着较高资金使用要求的营运资金融资*。
3、稳健型融资*
　　稳健型融资*只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性资产，则由长期负债、自发性负债和权益资本作为资金来源。稳健型融资*是一种风险性和收益性均较低的营运资本融资*。