“营运资金”与现金流量表的“经营活动产生的现金流量”有何关系？
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发布时间：2022-04-25 14:24
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时间：2023-10-09 00:26
流动资产
减去
流动负债
后的
余额
。如果流动资产等于流动负债，则占用在流动资产上的
资金
是由流动负债融资；如果流动资产大于流动负债，则与此相对应的“净流动资产”要以长期负债或
所有者权益
的一定
份额
为其
资金来源
。
经营活动产生的现金流量是一项重要的
指标
，他可以说明企业在不动用从
外部
筹得资金的情况下，通过经营活动产生的现金流量是否足以偿还负债、支付
股利
和对外投资。
营运资金不能作为衡量短期清偿和
变现能力
的依据。营运资金中含有应收帐款和
存货
。西方国家采用营运资金作为衡量一个企业短期偿债和付现能力的指标，是因为其市场经济发达，应收帐款与存货较易变现。如有
金融机构
专营贴现应收帐款的业务。我国则缺乏相应的
机制
。在我国，应收帐款中存在许多
呆帐
，且
坏帐
准备计提过低，不仅变现艰难，且未来能否得到实现也成为问题。加之不发达的
银行业务
，根本不能满足企业偿还短期负债和应付一时之需的要求。至于存货，往往有许多时间久、质量差、打不开销路的积压品，有的甚至根本不能变现。因而这部分流动资产也不能承担归还短期负债和应付临时
支出
的资金需要。另外，在我国，营运资金具有非短期化的现象，应收帐款和存货长于一年的情况很普遍。因而营运资金的总值，并不能象西方一样，作为短期清偿和变现的依据。还有一种现象，使营运资金不能发挥其本来目的，即营运资金的占用。营运资金或用于填补
基建
缺口
，或为申请某项
贷款
，顶替
自筹资金
，或弥补生产亏损，或分流为
消费基金
，等等，使维持企业正常运转的营运资金不能得到保证。营运资金既不能作为衡量企业短期
财务状况
的基础，在此基础上计算的有关
财务比率
，如
流动比率
，速动比率，应收帐款周转率，
存货周转率
等，也不能达到它们在西方环境下能达到的本来目的。
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时间：2023-10-09 00:26
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时间：2023-10-09 00:27
