什么叫金融衍生工具?有没有相关的例子?上课不理解,想知道详细的解释哦。。请资深人士解答疑惑。谢谢了
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发布时间:2022-04-24 18:07
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热心网友
时间:2023-10-30 07:15
这是答案 满意的话给个好评哦 嘻嘻
衍生工具
金融资产的衍生工具是金融创新的产物,也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制,这种工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有:远期合同、金融期货、期权和互换等。 衍生工具是指企业会计准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同: ①其价值随着特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、汇率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的任一方不存在特定关系。 ②不要求初始净投资,或与对市场情况变动有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资。 ③在未来某一日期结算。
编辑本段常见的衍生工具
(1)期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。 (2)期权合约。期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同。目前,证券市场上推出的认股权证,属于看涨期权,认沽权证则属于看跌期权。 (3)远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值,由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。 (4)互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合同标的项目不同,互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中,利率互换和货币互换比较常见。
编辑本段衍生工具的分类
(一)按基础工具种类:
1、股权式衍生工具 2、货币衍生工具 3、利率衍生工具 4、信用衍生工具 5、其他衍生工具
(二)按风险—收益特性:
对称型与不对称型
(三)按交易方法与特点:
金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具
(四)按照产品形态和交易场所分为
独立衍生工具、嵌入式衍生工具、交易所交易的衍生工具、otc交易的衍生工具 衍生金融工具的作用 1.投机获利 2.套期保值
金融衍生工具的基本特点
⒈跨期性。金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测,约定在未来时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具,都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流,跨期交易的特点十分突出。这就要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断,而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。 ⒉杠杆性。金融衍生工具交易一般只需要支付少量保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具。例如,若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制20倍于所交易金额的合约资产,实现以小搏大的效果。在收益可能成倍放大的同时,交易者所承担的风险与损失也会成倍放大,基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏。金融衍生工具的杠杆性效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。 ⒊联动性。这是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。通常,金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定,其联动关系既可以是简单的线性关系,也可以表达为非线性函数或者分段函数。 ⒋不确定性或高风险性。金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性,这是金融衍生工具高风险性的重要诱因。基础金融工具价格不确定性仅仅是金融衍生工具风险性的一个方面,国际*组织在1994年7月公布的一份报告(ISOCOPD35)中认为金融衍生工具还伴随着以下几种风险:①交易中对方违约,没有履行承诺造成损失的信用风险;②因资产或指数价格不利变动可能带来损失的市场风险;③因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的流动性风险;④因交易对手无法按时付款或交割可能带来的结算风险;⑤因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成的操作风险;⑥因合约不符合所在国法律,无法履行或合约条款遗漏及模糊导致的法律风险。追问你这些好像网上都搜的到,不过看你整理的蛮辛苦的,给你个好评吧。呵呵呵
热心网友
时间:2023-10-30 07:16
呵呵,举个例子吧:
比如你向A银行贷款100万买了一套房子。
然后A银行资金不够,又把这100万的债权当做抵押品又向B银行贷款50万。
B银行怕到时候收不回,于是为这50万的债权又向C保险公司投了保,到时候如果收不回,C保险公司就要赔付50万给B银行。
……
所以,B银行把A银行的债权当做抵押房贷就是金融衍生品,C保险公司针对B银行的债权进行投保也是金融衍生品。
这就是为什么美国发生金融危机了,产生了多米诺效应,因为他们一环扣一环
...想知道详细的解释哦。。请资深人士解答疑惑。谢谢了
金融资产的衍生工具是金融创新的产物,也就是通过创造金融工具来帮助金融机构管理者更好地进行风险控制,这种工具就叫金融衍生工具。目前最主要的金融衍生工具有:远期合同、金融期货、期权和互换等。 衍生工具是指企业会计准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同: ①其价值随着特定利率、金融工具价格、...
大家好,我想问下金融衍生工具指的是什么?简单点哦 不要太复杂 送1分...
比如股指期货,就是特定股票指数的金融衍生工具——就好比那个股指是骰子,这个股指期货就是押大小。股指降了,押小就赢了——你作为空方,卖出了现在价高的股指,又买了日后价低的那种还给合同对手。至于叫它工具,是因为在金融衍生工具financial derivative,原意就是衍生金融资产,这是与基础金融产品相对...
什么是金融衍生工具?如何评价金融衍生工具的作用?
衍生金融资产也叫金融衍生工具 (financial derivative),金融衍生工具,又称“金融衍生产品”,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行...
什么是衍生金融工具?
衍生金融资产也叫金融衍生工具 ,金融衍生工具,又称“金融衍生产品”。这是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等),...
什么是金融衍生品
金融衍生品(derivatives),是指一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的混合金融工具。
...可金融衍生工具的特点又是高风险性。怎么理解呢?
我争取能简短的,白话的解释一下。首先确实金融衍生工具产生是为了进行风险对冲(risk hedge)。但是这个是有一个前提条件就是你手头有可以进行实物交易的东西。金融衍生工具很多,包括期权,期货,远期,掉期,还有组合的奇异期权之类的。我们拿一个期货做例子吧。但是需要注意期权和期货不是一回事。我不知...
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具,又分为基础金融工具和衍生...
非衍生工具就是基础性金融工具,基础性金融工具指一切能证明债权、权益、债务关系的具有一定格式的合法书面文件。既包括具有广泛应用性的现金,也包括具有限制性应用性的票据和有价证券。基础性金融工具也称传统金融工具,它是衍生金融工具产生和运用的基础。它是在商品经济社会在货币发挥支付手段职能的基础上...
...的金融衍生品有哪些? 简单易懂的阐述什么事金融衍生品?
金融衍生品,即衍生金融工具(derivative financial instruments ):是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称。金融衍生品的共同特征是保证金交易,即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易,不需实际上的本金转移,合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行,只有在满期日以实物交割...
什么叫做权益工具和债务工具,还有什么叫做衍生金融资产和非衍生有...
1.衍生工具是一种其价值是衍生自待敲资产的金融工具。例如:凭 单的价值取决于待敲股票(或母股)的价值,或者黄金期货合同的价 值是来自黄金的现价。衍生工具有两种:期权和期货。期权有两种:买进期权(或看涨期权)和沽出期权(或看跌期权 )。买进期权给予权利,而非强制约束,持有人以固定价格,...
什么叫衍生金融资产
详细解释如下:首先,衍生金融资产并非独立存在的资产类别,其价值和风险是与基础资产紧密相连的。例如,股票期货就是一个典型的衍生金融工具,其价值取决于特定股票的未来价格走势。这些金融工具的交易在金融市场上的意义在于提供了一种有效的风险转移和资本管理手段。这些金融合约通常具有标准化条款和条件,...