.什么是有效资产组合,最优资产组合如何确定?
发布网友
发布时间：2022-04-25 03:27
我来回答
共1个回答
热心网友
时间：2023-01-17 08:46
有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合，并且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上。
现代资产组合理论是关于在特定风险水平下投资者（风险厌恶）如何构建组合来最大化期望收益的理论。现代资产组合理论（ModernPortfolioTheory，简称MPT）的突破性在于提出不需将众多投资的风险和收益特征孤立分析，而是去研究这些投资如何对组合的表现产生影响。
因此，MPT的假设强调投资者只有在可能得到更高期望收益时会有额外风险出现---也就是高风险，高收益。
这一理论最基本的原则是投资者可以构建投资组合的有效集合，即有效前沿。有效前沿可以在特定风险水平下使期望收益最大化。投资者对风险的容忍度将决定他所选择的有效前沿。
低容忍度的投资者会选在最低风险下可以提供最大收益的组合，高容忍度的会选择高风险下的可以提供最大收益的组合。
扩展资料
马克维茨投资组合理论的基本假设为：
(1)投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；
(2)投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合；
(3)所有投资者处于同一单期投资期。马克维茨提出了以期望收益及其方差(E，δ2)确定有效投资组合。
马克维茨投资组合理论的基本思路是：
(1)投资者确定投资组合中合适的资产；
(2)分析这些资产在持有期间的预期收益和风险；
(3)建立可供选择的证券有效集；
(4)结合具体的投资目标，最终确定最优证券组合。
参考资料来源：百度百科-有效资产组合
参考资料来源：百度百科-资产组合理论
.什么是有效资产组合,最优资产组合如何确定?
按照资产组合理论，有效资产组合是使风险相同但预期收益率最高的资产组合。最优资产组合是一个投资者选择的一个有效资产组合，并且具有最大的效用，它只能是在有效集和具有最大可能效用的无差别曲线的切点上。关于资产组合效应,各经济学流派观点比较接近不同之处在于：凯恩斯学派强调利率变动在整个调整过程中...
根据马科维茨的证券投资组合理论,投资者应如何决定其最优的资产组合
1.根据马科维茨模型定义，我们得到最小风险组合中各组成资产的精确权重，如下图所示。在这个投资组合中，10 只股票样本中的资产仍然存在比重分配差异。值得注意的是，收益率最高的贵州茅台和恒瑞医药的分配比例并不高，分别占总投资组合的 0.64% 和 8.91%。获得最大权重分配的是中国银行和农业银行，...
什么是有效投资组合
问题一:什么是有效的投资组合 有效投资组合是指具有以下两个意义之一的投资组合:1,在给定风险水平之下,它能提供最大可能的期望报酬率。 2,在给定的期望报酬率下,它能提供最小的风险水平。 问题二:什么是有效组合 投资组合 有效组合 投资者进行决策时总希望用尽可能小的风险获得尽可能大的收益,或在收益率一定的...
最优的投资组合理论如何选择?
最优投入组合的选择最优投入组合是指某投入者在可以得到的各种可能的投入组合中，唯一可获得最大效用期望值的投入组合.有效集的上凸性和无差异曲线的下凸性决定了最优投入组合的唯一性。马柯维茨投入组合理论及其扩展马柯维茨投入组合理论是美国经济学家Markowitz（1952)发表论文《资产组合的选择》，标志着...
如何评估一个投资组合的风险和收益,并确定最优的资产配置方案?
1.确定投资组合中各资产类别的权重：权重等于每个资产在投资组合中的市值除以投资组合总市值。例如，如果一个投资组合由50%的股票、30%的债券和20%的现金组成，那么它们的权重分别为0.5、0.3和0.2。2.计算每个资产类别的预期收益率和波动性：预期收益率是指每个资产在未来一段时间内预计会产生的收益...
投资者如何寻找最优证券组合?
最优证券组合是指投资者所要找的最优组合，即就是某投资者的无差异曲线与有效集的切点。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组合。投资者共同偏好规则可以确定哪些组合是有效的（即投资价值相对较高），哪些是无效的（即投资价值相对较低）。特定投资者可以在有效...
最优投资组合是什么意思?
最优投资组合是指在不同投资工具之间进行权衡和选择，获得最大化的收益并将风险降到最低的投资组合。选择最优投资组合应该考虑因素包括投资目标、风险偏好、资产类别、行业区域等多个方面。通过分散投资，同时考虑多个因素的影响，找到最优投资组合，可以有效地实现资产增值目标，降低风险。一个成功的投资组合...
投资者风险偏好条件下的最优投资组合分析?
根据分离定理抄,投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是无关的。 分离定理是指在投资组合中可以以无风险利率自由借贷的情况下投资人选择投资组合时都会选择无风险资产和风险投资组合的得最优组合点,因为这一点相对于其他的投资组合在风险上或是报酬上都具有优势。所以谁投资都会选择这一点。
资产组合的选择与优化问题研究
实际上,只要持有类似股票之类的资产,风险就会如影随形,挥之难去。这时候,你手中的财富可以分成两部分,一部分具有系统性风险,它不能通过多样化来消除,另外一部分带有非系统性风险,通过多样化能够有效地回避。从这个角度来看,资产组合多样化选择,也是尽量绕开系统性风险资产,用其他资产将其替代的过程。可是,尽管经济学家...
如何优化资产组合构建,以达到在给定风险限制下最大化收益的目标?
多元化：多元化是减少投资组合风险的有效方法。通过将资金分散投资于不同的资产类别和行业，投资组合可以在风险方面保持平衡，避免因某个特定资产的不良表现而遭受重大损失。优化权重：资产组合中的每个资产类别都具有不同的权重，优化权重可以帮助投资者构建一个具有适当风险水平和最大化收益的投资组合。可以...
