备兑期权要怎么交易

发布网友发布时间：2022-04-19 17:45

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热心网友时间：2023-01-17 06:56

期权备兑开仓的基础知识：投资者长期看好50ETF，打算长期持有，但预计其短期不会大涨。为降低持股成本，增强持股收益，投资者运用备兑开仓策略。

要点一：备兑开仓目的？

增加持股收益，降低持股成本。

要点二：什么时候进行备兑开仓？

投资者打算长期持有标的证券，预计短期内不会大涨时，重点是行权价高于短期心里价位，如果被行权，愿意以行权价卖出标的证券。

要点三：选择什么月份的合约进行备兑开仓？

结合对标的证券价格预判进行选择，一般情况下，由于远期标的证券不确定性较大，可选择近期合约进行备兑开仓。

要点四：选择什么样的合约进行备兑开仓？

1、预计标的上涨时，不进行备兑开仓或者选择执行价格较高、delta较小合约进行备兑开仓；

2、预计市场将要下跌时，选择执行价较低、delta较大合约进行备兑开仓；

3、结合标的证券的压力位，对压力位附近的行权价进行静态回报率、或有行权回报率等指标进行试算，综合评判行权价的选择。

热心网友时间：2023-01-17 08:14

备兑期权策略是期权的一种两条腿的策略。需要持有现货多头以及卖出认购期权。
从字面意思上看，备兑期权的意思就是准备出兑。那么首先就需要你拥有对应的现货，比如ETF。当你持有了对应数量的ETF以后，在股票软件当中选择期权界面的备兑开仓，这些现货就被锁定了，你就会卖出对应额度的认购期权。锁定以后，你的现货就不能再进行买卖了，当然期间的ETF涨跌依然是由你来承担。
这样做的好处是，
1.当你的现货成本是10元钱的时候，你可以卖出12元钱的买权。如果未来价格一直在12元以下，那你的收入就可以增加一份卖出认购期权的权利金收入。如果有一天股价涨到12元以上，你再获得权利金收入的基础上，还可以在12元把股票卖掉。
2.如果不选择备兑开仓，在卖出认购期权的操作中是要支付保证金的。选择备兑开仓以后，由于你有足够多的现货被锁定了，所以就不再需要支付保证金了。