假设证券A的预期收益率为10%,标准差是12%,

发布网友发布时间：2022-04-26 13:29

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热心网友时间：2022-06-28 15:35

　　设证券A、证券B和其投资组合Z的标准差分别是Xa、Xb、Xz，投资比例分别为ka、kb，证券A、B的相关系数为Rab。

（1）该投资组合的预期收益率等于各证券收益率的加权平均，权重为各自投资比例，即：

　　r=10%*ka+15%*kb=0.1*60%+0.15*40%=12%

（2）根据投资组合标准差Xz的计算公式，可得相关系数Rab的计算公式：

　　如果Xz=14%，经代入上式计算，可得证券A、B的相关系数Rab=0.89。

（下面的计算过程供参考：

　　a2=0.0052，b2=0.0052，Xz2=0.0196 ——均为平方，0.0052=0.005184

　　Rab=(0.0196-0.0052-0.0052)/2*0.072*0.072=0.89　）

热心网友时间：2022-06-28 15:35

（1）投资组合的预期收益率等于证券A和B的预期收益率加权平均，权重为投资比例，即r=0.6*0.1+0.15*0.4=0.12，即12%。
（2）根据两项和的方差公式：Var（A，B）=Var（A）+Var（B）+2*相关系数*D（A）*D(B)，因为方差等于标准差D的平方，所以，相关系数=（0.14平方-0.12平方-0.18平方）/（2*0.12*0.18）=-0.63。表明A和B的变化趋势相反。