买入国债,资产组合的久期会怎样变化?

买入国债，对资产组合的久期的影响是不确定的，如果是短期国债，可能缩短组合的整体久期；如果是长期国债，可能加大组合的整体久期，也可能使组合的久期不变。所以对资产组合的久期的影响是不确定的。第二个不是很确定，不瞎猜了。

通过直接买卖现券改变久期成本高昂，尤其在市场流动性有限的情况下，国债期货可以在不改变现券的情况下改变组合的久期。组合的久期=(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值)／初始国债组合的市场价值。

久期简单来说就是持有资产到期时间的加权平均。举个栗子，如果一个货币基金有两个资产，一半是4个月后到期的协议存款，一半是1年期的国债，那么这个债券的久期约等于8个月。久期越长，净值对利率变动越敏感。简单来说就是风险越大。具体计算公式是可以百度出来的，我就不赘述了。

(2)从法律关系的性质来看,国债法律关系的发生、变更和消灭较多地体现了国家单方面的意志,尽管与其他财政法律关系相比,国债法律关系属平等型法律关系,但与一般债权债务关系相比,则其体现出一定的隶属性,这在国家内债法律关系中表现得更加明显。 (3)从法律关系实现来看,国债属信用等级最高、安全性最好的债权债务关系。

换一个通俗的方式来理解，如果收益率上升，那么债券价格下降，债券期货价格也会下降，所以收益率上升，债券期货价格下降；反之，如果收益率下降，那么债券价格上升，债券期货价格也上升。由于债券价格和收益率之间的敏感度是久期，而且债券期货和债券价格同步变化，那么我们可以认为债券期货的久期也是债券的久期，...

答案是B 原组合久期是4.5，加入新的久期为8的债券，比例适当，就可以综合久期为5.5的新的组合

由于久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，这意味着如果预期利率上升，就应当缩短债券组合的久期，如果预期利率下降，则应当增加债券组合的久期。大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性。当收益率变动时，用修正期限来计算的债券价格变动与实际的...

由于基金是要把国债组合久期从7.2降到3.6，也就是说基金是利用国债期货降低基金组合的久期水平，故此是要通过卖出国债期货合约。由于中国5年期国债期货每份合约面值为100万元，合约报价按每100元面值进行报价，故此一份期货合约的价值为100万元/100*110=110万元=0.011亿元。设基金卖出中国5年期国债期货...

2.修正久期 在实际的债券分析中，久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，即衡量当收益率变化到一定程度时，债券价格变化多少，并且经过一定的修正，使其能精确地反映量化利率变动给债券价格造成的影响。由此，我们就有了修正久期这个概念。修正久期公式：k是...

用专业的话来说，久期指的是债券的平均到期时间，即债券持有人收回其全部本金和利息的平均时间。在债券投资中，基金经理一般会用久期来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度。也就是说，久期越短的债券，债券价格受利率影响小，波动越小，投资风险越小；久期越长，债券价格波动越大，投资风险越大。怎么看...