非上市公司可以发行债券吗?

发布网友 发布时间：2022-04-26 10:37

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热心网友 时间：2022-06-04 15:42

公司制法人符合条件的可以发行债权，发行后的债权也可以申请上市交易。
发行人：股份有限公司、有限责任公司等所有公司制法人
　　审核机构：上海证券交易所、*
　　审核时间：1个月左右
　　发行期限：1年期以上，5年期（含）为主（占已发行公司债券的50%以上）
　　信用评级：较高，大多数为A*（含）以上。私募的不强制要求评级。
　　发行利率：普遍低于同期银行贷款利率
　　产品特点：交易所市场信用债的主力品种；发行人可设置提前赎回选择权、投资人回售选择权。
　　发行规则：《公司债券发行与交易管理办法》
　　分类：大公募公司债券、小公募公司债券、私募公司债券。
　　大公募：债券信用评级达到AAA 级，面向公众投资者和合格投资者发行。
　　小公募：债券信用评级达到A*或以上，面向合格投资者发行。
　　私募：非公开发行，面向合格投资者发行。
　　投资人：大公募债券面向公众投资者和合格投资者发行；小公募债券面向合格投资者发行。二级市场参与方也限于合格投资者；私募债券，面向合格投资者发行。二级市场参与方也限于合格投资者。
　　交易平台：
　　大公募公司债券在竞价交易平台、固定收益平台、大宗交易系统挂牌；
　　小公募公司债券在达到分类标准以上的在竞价交易平台、固定收益平台、大宗交易系统挂牌；未达到分类标准的在固定收益平台挂牌。
　　分类标准：
　　（一）债券信用评级达到A*或以上;
　　（二）债券上市前，发行人最近一期末的净资产不低于5亿元人民币，或最近一期末的资产负债率不高于75%；
　　（三）债券上市前，发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1.5倍；
　　私募公司债券在在固定收益平台挂牌。

热心网友 时间：2022-06-04 17:00

非上市公司可以发行债券,其方法,步骤和上市公司一样,只是不能在交易所挂牌交易;至于对股本的影响,要看发行公告,看是否允许债转股,如果允许,将加大股本总数.

热心网友 时间：2022-06-04 18:35

　　非上市公司可以发行债券，其方法步骤和上市公司一样，只是不能在交易所挂牌交易；至于对股本的影响，要看发行公告，看是否允许债转股，如果允许，将加大股本总数。
　　发行债券是发行人以借贷资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为，债券发行是证券发行的重要形式之一。是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程，发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中。
　　发行债券的优缺点介于上市和银行借款之间，也是一种实用的融资手段，但关键是选好发债时机。选择发债时机要充分考虑对未来利率的走势预期。债券种类很多，国内常见的有企业债券和公司债券以及可转换债券。企业债券要求较低，公司债券要求则相对严格，只有国有独资公司、上市公司、两个国有投资主体设立的有限责任公司才有发行资格，并且对企业资产负债率以及资本金等都有严格*。可转换债券只有重点国有企业和上市公司才能够发行。
　　采用发行债券的方式进行融资，其好处在于还款期限较长，附加*少，资金成本也不太高，但手续复杂，对企业要求严格，而且我国债券市场相对清淡，交投不活跃，发行风险大，特别是长期债券，面临的利率风险较大，而又欠缺风险管理的金融工具。