看绩优基金如何赚钱 分析基金半年报的三个重点
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发布时间：2022-04-20 11:58
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热心网友
时间：2023-06-30 12:12
首先,“赚钱才是硬道理”。基金的业绩列在“主要财务指标和基金净值表现”中。优秀的业绩是收获理想回报的根本,分析业绩表现应从以下方面着手:第一,关注中长期基金表现。由于短期业绩容易受到意外扰动因素的影响,而中长期业绩更能体现基金管理人的投资管理能力,所以投资者更应当注重经济中长期的综合表现。第二,根据比较基准评估业绩。公募基金的收益目标是业绩超越比较基准。如果某一基金在运作期间的业绩高于比较基准,说明该基金达到了预定的收益目标。第三,注意报告期间基金经理是否发生变更。 其次,持仓配置关系收益。基金的持仓情况列在“投资组合报告”中。通过对不同时段的报告进行比较,可以发现基金的投资操作风格。基金持仓分析应当着重注意以下几点:第一,大类资产配置情况,研究股票类与其他类资产配置比例的变化,进而分析出基金仓位变动的特点,如淡化择时与顺势而为等。第二,行业配置情况,由于2013年股票市场风格从年初的传统行业领涨转向为新兴产业受到青睐,投资者可以通过分析基金的行业配置,观察管理人对热点主题的参与程度。第三,个股持仓情况,半年报中记载有基金在半年最后一日的所有股票持仓明细,重要持仓情况及其变化,对投资者了解管理人的操作风格和预期基金的未来走势,都具有一定的参考价值。 再次,了解管理人的思路。半年报中,基金经理会对运作期间操作进行回顾,并对未来投资思路做出展望,进而给出未来一个阶段在大类资产配置、行业配置和个股选择上的投资计划。投资者可以借此了解基金经理的投资风格,比如对择时的偏好程度、精选个股的方法、行业配置理念等等。
