国内期货收盘了，为什么价格还会变动？

发布网友发布时间：2022-04-20 11:51

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热心网友时间：2023-07-10 23:08

首先，期货市场的诞生是为了锁定未来价格的波动，这是从交易者个体角度来说的，一份合约代表了两个期货参与者之间的约定，但这个市场上可不仅仅是只有这两个人，而是千千万万个参与者，只要你认为的价格别人不认可，就会永远存在波动，并且，市场最终的波动是市场所有参与者合力的结果。
拓展资料
一、选择沪深300指数作为股指期货交易标的主要有以下几个方面的原因：
1、沪深300指数囊括了沪、深两个证券市场具有代表性的股票，与现有的两个证券市场都具有良好的相关性，其涨跌能体现市场的动向，数据显示，300指数与上证综合指数的相关度达到了97％。以其为标的的股指期货合约能在未来我国股指期货产品系列中起到旗舰作用，具有占据市场主导地位的潜力。
2、沪深300指数市场覆盖率高，主要成份股权重比较分散，能有效防止市场可能出现的指数操纵行为。一般来说，一些较小的商品期货品种，由于市场参与面小，可能会市场主力通过操纵现货，获取期货收益的事件。但是沪深300指数权重分散，操纵市场的成本会非常高。
3、沪深300指数成份股行业分布相对均衡，抗行业周期性波动较强。对于那些希望通过期货市场规避手中股票风险的投资者来说，投资沪深300指数期货来规避股票风险，可以达到比较好的套期保值效果。
二、最小变动价位的确定
沪深300指数期货合约的最小变动价位为0.2点。这与现货市场最小0.01点相比是比较大的。为什么选择0.2个点为最小变动价位呢？是因为期货行情变化快，相对较大的间隔，有利于成交的活跃。但是又不能够把最小变动价位设置的过大，如果最小变动价位过大，那么股指期货行情跳跃性大，难以精细地刻画市场行情变化，同时还会使期货与现货差距大，无法有效的进行规避风险的套期保值交易。
三、上市交易合约
沪深300指数期货合约月份为当月、下月及随后的两个季月，共四个月份合约同时交易。例如2006年12月8日，中金所可供交易的沪深300指数期货合约有0612、0701、0703与0706四个月份合约。12月份合约到期交割后，0701就成为最近月份合约，同时0702合约挂牌。我国股指期货采用近月与季月合约相结合的方式，在半年内有四个合约同时运作，因而具有长短兼济、相对集中的效果。