期货远期合约和近期合约的区别
发布网友
发布时间:2022-04-20 11:13
我来回答
共3个回答
懂视网
时间:2022-07-13 11:44
很多投资者朋友提到了期货的远期和近期这种说法,其实对于期货来讲,业内一般不用这种说法,更多的使用的是期货的近月合约或者远月合约。期货的近月合约是指上市的或者挂牌的,最近一个月份的交易合约;期货的远月合约是指近月合约以后的合约,一般来说叫远月合约,针对于后面不同月份的远月合约,会明确到某一个月份的远月合约。近月合约和远月合约往往会有一个价差,近月合约的每一个月份合约的价格连成一条曲线,往往就形成了我们所谓的价格曲线,或者说是期限的结构,按照不同月份形成的价格形成了不同的期限结构。近月合约价格低于远月合约时,形成了正向结构;当近月合约的价格高于远月合约的价格时,形成的结构,我们叫做反向结构。
懂视网
时间:2023-02-27 09:59
很多投资者朋友提到了期货的远期和近期这种说法,其实对于期货来讲,业内一般不用这种说法,更多的使用的是期货的近月合约或者远月合约。期货的近月合约是指上市的或者挂牌的,最近一个月份的交易合约;期货的远月合约是指近月合约以后的合约,一般来说叫远月合约,针对于后面不同月份的远月合约,会明确到某一个月份的远月合约。近月合约和远月合约往往会有一个价差,近月合约的每一个月份合约的价格连成一条曲线,往往就形成了我们所谓的价格曲线,或者说是期限的结构,按照不同月份形成的价格形成了不同的期限结构。近月合约价格低于远月合约时,形成了正向结构;当近月合约的价格高于远月合约的价格时,形成的结构,我们叫做反向结构。
热心网友
时间:2023-02-27 07:07
1、性质不同
随着交割期限的来临,影响期货合约价格的各种因素会逐渐明朗和固定下来,市场人士会逐渐接受现实,挣钱或赔钱的一方慢慢地退出市场,投向新的战场,这时的期货合约就为近期合约。
远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交易的标的物、有效期和交割时的执行价格等项内容,是一种保值工具。
2、特点不同
从交易特点上看,近期合约由于临近交割,代表着现货价格的水平,往往价格波动幅度较小,而且方向较为固定,即使出现较大的波动,最后还是会朝原来的方向发展。近期合约价格走势“固定”的另一个主要原因是,经过激烈的争夺之后,多空双方胜负已分,很难再有反复。
远期合约是现金交易,买方和卖方达成协议在未来的某一特定时期交割一定质量和数量的商品。价格可以预先确定或在交割时确定。远期合约是场外交易,交易双方都存在风险。
3、风险不同
远期合约价格可以预先确定或在交割时确定。远期合约是场外交易,交易双方都存在风险。
远期合约较近期合约交易周期长,时间跨度大,所蕴含的不确定性因素多,加之远期合约成交量及持仓量不如近期合约大,流动性相对差一些,因此呈现远期合约价格波动较近期合约价格波动剧烈且频繁。
参考资料来源:
百度百科-远期合约
百度百科-近期合约
热心网友
时间:2023-02-27 08:25
期货远期合约和近期合约的区别如下:
1、交易地点不同:期货合约在交易厅内公开、公平交易;而远期合约的市场组织则较为松散,没有交易所,也没有集中交易地点。
2、合约形式不同:金融期货是属于标准化合约,对于商品的品质、数量、到期日都有严格的规定;但是对于远期合约,商品的品质以及交割日期等等都是由交易双方自行决定的,没有严格的标准。
3、保证金缴纳与结算时间不同:远期合约通常不缴纳保证金,合约到期才会结算盈亏;而期货合约在交易前必须缴纳合约金额5%—10%的资金作为保证金,由清算公司进行逐日结算。
4、交易的参与者不同:期货交易的市场流动性是比较高的,参与交易的可以是银行、公司、财务机构以及个人;远期合约的参与者大多是专业化生产商。
拓展资料:
期货,英文名是Futures,与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此,这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品),也可以是金融工具。
交收期货的日子可以是一星期之后,一个月之后,三个月之后,甚至一年之后。
买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。
主要特点
期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计,经国家监管机构审批上市。
期货合约是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式,而我国均采用电脑交易。
期货合约的履行由交易所担保,不允许私下交易。
期货合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。
条款内容
最小变动价位:指该期货合约单位价格涨跌变动的最小值。
每日价格最大波动*:(又称涨跌停板)是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。
期货合约交割月份:是指该合约规定进行交割的月份。
最后交易日:是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。
期货合约交易单位"手":期货交易必须以"一手"的整数倍进行,不同交易品种每手合约的商品数量,在该品种的期货合约中载明。
期货合约的交易价格:是该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含*价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。
期货合约的买方,如果将合约持有到期,那么他有义务买入期货合约对应的标的物;而期货合约的卖方,如果将合约持有到期,那么他有义务卖出期货合约对应的标的物(有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价,例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的期货合约进行最后结算。
期货远期合约与近期合约有什么区别
1、性质不同。随着交割期限的来临,影响期货合约价格的各种因素会逐渐明朗和固定下来,市场人士会逐渐接受现实,挣钱或赔钱的一方慢慢地退出市场,投向新的战场,这时的期货合约就为近期合约。远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。合约规定交易的标的物...
期货远期合约与近期合约有什么区别
2. 交易时间不同:远期合约的交易时间是在未来某一时间点完成的,而期货合约的交易时间是在未来某一时间点完成的。3. 交易方式不同:远期合约是一种协议,双方可以根据自己的需要自由确定交易价格和交易时间;而期货合约是一种标准化交易,双方必须按照交易所规定的价格和时间进行交易。4. 交易风险不同...
期货远期合约和近期合约的区别
交易时间、性质不同。1、交易时间:远期合约的交易时间长,通常超过一个月,而近期合约的交易时间短,通常在一个月以内。2、性质。期货近期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。而期货远期合约是交易双方约定在未来的某一确定时间,以确定的价格买卖一定...
远期合约的风险比近期合约更高吗?
在金融衍生工具的世界里,远期合约与近期合约的风险特性有着显著的区别。首先,远期合约的交易周期长,时间跨度大,这使得它面临众多的不确定性因素。与之相比,近期合约的交易通常更为频繁,流动性相对较强。其次,远期合约的成交量和持仓量通常小于近期合约,这就导致其流动性较差。这种低流动性使得远期合...
期货里的远期和近期分别是什么意思
期货是一种买卖标准化合约的交易行为,合约到期之后是要对合约标的物进行实物交割的,所谓的近期就是指交割时间离当前月比较短的合约,远期则相反。
期货远期合约保证金比近期合约保证金低吗
这个不一定的。正常情况下一班远期都比近期高,但是假如近期合约出现特殊情况,比如接近交割期,市场突发情况等,则近期保证金则可能会超过远期。
为什么期货中远期合约的价格一般比近期合约高?
买卖股指期货的资金是有成本的。不是说你拿着资金不动就不会变化。所以时间越长,资金的时间成本就越多。远期合约的价格一般情况下就会高于近期。期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等...
期货远期合约价格与近期合约价格之间的关系
操纵远期合约价格,来形成对市场的心理暗示,确实是主力出货的一种方法.利弗莫尔在股票作手回忆录中就提到过类似的操作手法.远期合约上涨造成近期合约上涨,除了心理暗示之外,还由于市场大量套利盘的存在,两个合约价差拉大之后,自然会吸引买进卖远的套利进场....
哪个合约更接近现货,是远期,是近期?
一般就是现货价,所以近期合约的价格(离交割期近的合约价格)更接近现货价格。由于新合约上市,价格出现跳空 ,看历史价格正常走势很难,所以买卖时,可以参考该期货品种的指数或连续一、连续二、连续三等合约走势。可以参考股指期货的指数图,(点击下图可以在新标签里放大。):...
期货做不同月份有什么差别
不同月份的期货价格通常会受到多种因素的影响,包括供需状况、季节性因素、政策调整等。因此,不同月份的期货价格可能会出现波动差异。一般来说,近期月份的期货价格会相对稳定,而远期月份的期货价格由于市场预测和供需变化等因素,可能会表现出更大的波动性。三、交易量的差异 不同月份的期货合约交易量也...