衍生产品交易指的是什么?
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发布时间:2022-05-01 15:58
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时间:2022-06-19 03:56
衍生产品是一种金融工具,一般表现为两个主体之间的一个协议,其价格由其他基础产品的价格决定。并且有相应的现货资产作为标的物,成交时不需立即交割,而可在未来时点交割。典型的衍生品包括远期,期货、期权和互换等。
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时间:2022-06-19 03:57
衍生品交易是指从基础资产如商品、股票、债券、外汇、股票指数等派生而来的一种新的交易合约。
衍生产品交易即金融衍生品交易,是指从基础资产如商品、股票、债券、外汇、股票指数等派生而来的一种新的交易合约。这种合约可以是标准化的,也可以是非标准化的。标准化合约是指其标的物(基础资产)的交易价格、交易时间、资产特征、交易方式等都是事先标准化的,因此此类合约大多在交易所上市交易,如期货。非标准化合约是指以上各项由交易的双方自行约定.因此具有很强的灵活性,比如远期协议。期货交易是衍生品交易的一种重要类型。
衍生产品是指从传统的基础金融工具,如货币、利率、股票等交易过程中,衍生发展出来的新金融产品,其有期货、期权和掉期等。衍生产品是一种金融工具,一般表现为两个主体之间的一个协议,其价格由其他基础产品的价格决定。并且有相应的现货资产作为标的物,成交时不需立即交割,而可在未来时点交割。典型的衍生品包括远期,期货、期权和互换等。
衍生产品是衍生发展出来的新金融产品。金融衍生品又称金融衍生工具,是从原生性金融工具(股票、债券、存单、货币等)派生出来的金融工具,其价值依赖于基础标的资产。金融衍生品在形式上表现为一系列的合约,合约中载明交易品种、价格、数量、交割时间及地点等。目前较为普遍的金融衍生品合约有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。衍生交易是指其价值依赖于基础资产价值变动的合约。这种合约可以是标准化的,也可以是非标准化的。衍生交易可分为场内交易和场外文易。
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时间:2022-06-19 03:57
衍生产品是英文(Derivatives)的中文意译。其原意是派生物、衍生物的意思。金融衍生产品通常是指从原生资产(Underlying Assets)派生出来的金融工具。由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有相应科目,因而也被称为“资产负债表外交易(简称表外交易”。金融衍生产品的共同特征是保证金交易,即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易,不需实际上的本金转移,合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进行,只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。因此,金融衍生产品交易具有杠杆效应。保证金越低,杠杆效应越大,风险也就越大。国际上金融衍生产品种类繁多,活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。金融衍生产品主要有以下几种分类方法。
(1)根据产品形态。可以分为远期、期货、期权和掉期四大类。
远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约,对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此,期货交易流动性较高,远期交易流动性较低。
掉期合约是一种为交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。更为准确地说,掉期合约是当事人之间签订的在未来某一期间内相互交换他们认为具有相等经济价值的现金流(Cash Flow)的合约。较为常见的是利率掉期合约和货币掉期合约。掉期合约中规定的交换货币是同种货币,则为利率掉期;是异种货币,则为货币掉期。
期权交易是买卖权利的交易。期权合约规定了在某一特定时间、以某一特定价格买卖某一特定种类、数量、质量原生资产的权利。期权合同有在交易所上市的标准化合同,也有在柜台交易的非标准化合同。
(2)根据原生资产大致可以分为四类,即股票、利率、汇率和商品。如果再加以细分,股票类中又包括具体的股票和由股票组合形成的股票指数;利率类中又可分为以短期存款利率为代表的短期利率和以长期债券利率为代表的长期利率;货币类中包括各种不同币种之间的比值:商品类中包括各类大宗实物商品。
(3)根据交易方法,可分为场内交易和场外文易。
场内交易,又称交易所交易,指所有的供求方集中在交易所进行竞价交易的交易方式。这种交易方式具有交易所向交易参与者收取保证金、同时负责进行清算和承担履约担保责任的特点。此外,由于每个投资者都有不同的需求,交易所事先设计出标准化的金融合同,由投资者选择与自身需求最接近的合同和数量进行交易。所有的交易者集中在一个场所进行交易,这就增加了交易的密度,一般可以形成流动性较高的市场。期货交易和部分标准化期权合同交易都属于这种交易方式。
场外交易,又称柜台交易,指交易双方直接成为交易对手的交易方式。这种交易方式有许多形态,可以根据每个使用者的不同需求设计出不同内容的产品。同时,为了满足客户的具体要求、出售衍生产品的金融机构需要有高超的金融技术和风险管理能力。场外交易不断产生金融创新。但是,由于每个交易的清算是由交易双方相互负责进行的,交易参与者仅限于信用程度高的客户。掉期交易和远期交易是具有代表性的柜台交易的衍生产品。
据统计,在金融衍生产品的持仓量中,按交易形态分类,远期交易的持仓量最大,占整体持仓量的42%,以下依次是掉期(27%)、期货(18%)和期权(13%)。按交易对象分类,以利率掉期、利率远期交易等为代表的有关利率的金融衍生产品交易占市场份额最大,为62%,以下依次是货币衍生产品(37%)和股票、商品衍生产品(1%)。1989年到1995年的6年间,金融衍生产品市场规模扩大了5.7倍。各种交易形态和各种交易对象之间的差距并不大,整体上呈高速扩大的趋势。
参考资料:http://www.stockstar.com/info2005/darticle.asp?id=SS,20050811,30253339
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时间:2022-06-19 03:58
衍生产品是一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,合约的基本种类包括远期、期货、掉期(互换)和期权。衍生产品还包括具有远期、期货、掉期(互换)和期权中一种或多种特征的结构化金融工具。
参考资料:http://forex.cnfol.com/050104/134,1409,1167701,00.shtml
衍生品交易是什么
衍生品交易是一种金融交易方式,主要基于基础资产如股票、债券、商品等的价格变动进行买卖。衍生品交易是金融市场的重要组成部分,涉及多种金融工具和交易策略。以下是关于衍生品交易的详细解释:1. 衍生品定义:衍生品是从基础资产派生出来的金融产品,其价值受基础资产价格变动的影响。这些基础资产可以是股票...
什么是衍生品交易
衍生品交易是一种金融交易方式,主要基于基础资产如股票、债券、商品等的价值变动来进行买卖。衍生品交易是金融市场的重要组成部分,涉及一系列复杂的金融工具和交易策略。以下是关于衍生品交易的详细解释:1. 衍生品交易的概念。衍生品交易是指通过预测基础资产未来价格变动来获取盈利的金融交易活动。这些基础...
衍生产品交易指的是什么?
衍生产品是一种金融工具,一般表现为两个主体之间的一个协议,其价格由其他基础产品的价格决定。并且有相应的现货资产作为标的物,成交时不需立即交割,而可在未来时点交割。典型的衍生品包括远期,期货、期权和互换等。
什么是衍生产品业务
衍生产品业务是指基于基础金融产品所派生的新型金融交易工具或资产组合。详细解释:1. 基础概念:衍生产品业务是金融市场的一种重要业务形态,其主要基于基础金融资产的未来价格、利率、风险等要素,通过金融工程技术的设计与创新,形成的新型金融交易工具或资产组合。这些基础金融资产可以是股票、债券、货币、商...
什么叫做衍生品交易市场
衍生品交易市场是指交易衍生品金融产品的市场。以下是详细解释:一、衍生品交易市场的定义 衍生品交易市场是一个专门进行衍生品交易的平台或场所。这里的衍生品是指基于基础资产的价值变动而派生出来的金融产品。衍生品交易市场的主要功能是为投资者提供一个平台进行衍生品交易,如期货、期权、互换等。这些...
什么是衍生产品?
衍生品交易包括哪些
1. 衍生品包括远期合约、期货、期权和掉期等。这些是从传统金融工具交易中派生出来的金融产品。2. 衍生品通常是金融工具,以双方协议的形式存在,其价格不由自身决定,而是依赖于其他基本工具。3. 衍生品的标的物是与相应现货资产相关的合约。在交易时,衍生品可以在未来的某个时间点进行交割,而不必...
衍生产品是什么意思
衍生产品是指在基础资产或基础证券之上,通过特定技术处理与转化而形成的新的金融产品或证券。其具体表现形式多种多样,以下进行详细介绍。一、定义和概述 衍生产品是由基础资产如股票、债券、商品等衍生而来的金融产品。它是金融市场不断创新发展的产物,通常用于投机、对冲或作为风险管理工具。这些产品的基础...
衍生产品交易指的是什么?
衍生产品交易涉及的是金融市场上的一种合约,其价值通常基于一个或多个基础资产的价格变动。这些基础资产可以是商品、股票、债券、货币或其他金融工具。衍生产品交易并不要求立即交割,买卖双方可以在未来的某个约定时间点进行交割。常见的衍生产品包括远期合约、期货、期权和掉期等。
什么是衍生品市场
衍生品市场是指交易金融衍生产品的市场。金融衍生品是一种金融合约,其价值依赖于一种或多种基础资产的价值。这些基础资产可以是股票、债券、商品、货币、指数等。衍生品市场是金融市场的重要组成部分,主要包括期货市场、期权市场、互换市场和远期市场等。这些市场为投资者提供了多样化的交易工具和风险管理...