夏普比率是高还是低
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发布时间：2024-04-30 03:19
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时间：2024-11-15 22:44
1、夏普比率高好，夏普比率数值越高代表基金所承受的风险能够获得的回报越高，相反，夏普比率数值越低代表基金所承受的风险能够获得的回报越小，当夏普比率为负时，没有参考意义。
2、夏普比率衡量的是基金相对无风险利率的收益情况，夏普比率= (年化收益率 - 无风险利率) / 组合年化波动率 。
3、2、夏普比率于1966年由诺贝尔奖获得者威廉夏普首次提出，现已成为世界上最常用的衡量基金业绩的标准化指标和成熟市场的主流评价指标。
4、该指标相对客观地反映了单位风险下交换的超额收益(超过市场无风险收益率，即风险调整后的超额收益。
5、与比相比，投资者在选择基金产品时，应尽量选择夏普比率较高的产品。
6、拓展资料：虽然夏普比率的计算很简单，但在具体应用中需要注意夏普比率的适用性。
7、通过标准差对收益进行风险调整，隐含假设被调查的投资组合构成投资者的整体投资。
8、因此夏普比率只有在众多基金中考虑购买某一只基金时，才能作为重要依据；2、使用标准差作为风险指数也被认为是不合适的。
9、3、夏普比率的有效性还取决于它能够以相同的无风险利率借款的假设；4、夏普比率没有参考点，所以它的大小本身没有意义，只有与比；5、的其他组合相比才有价值。
10、夏普比率是线性的，但在有效前沿，风险和回报之间的转换不是线性的。
11、因此夏普指数在衡量标准偏差较大的基金业绩时存在误差。
12、6、夏普比率没有考虑组合之间的相关性，因此纯粹根据夏普值的大小来构造组合存在很大的问题；7、像许多其他指标一样，夏普比率，衡量基金的历史业绩，因此不可能简单地根据基金的历史业绩进行未来的运作。
13、8、夏普指数的计算还有一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与收入计算的时间跨度和时间间隔的选择有关。
14、虽然在夏普比率，有许多*和问题，但由于它计算简单，不需要太多假设，所以在实践中得到广泛应用。
