国际金融计算分析题

(1)将不同市场换算成同一标价法香港外汇市场：1美元=7.7814港元纽约外汇市场：1英镑=1.4215美元伦敦外汇市场：1港元=1/11.0723英镑汇率相乘:7.7814*1.4215*1/11.0723=0.9990不等于1，说明三个市场有套汇的机会，可以进行三角套汇(2)因为是小于1，套汇操作，先将港元在香港市场兑换成美元，再将...

1.假设英镑兑美元的即期汇率为 2.00，美国的物价水平与英国的物价水平之比为 2，并且 美国的通货膨胀率为 5%，英国的通货膨胀率为 2%。预期一年后英镑兑美元的名义汇率 为 2.10。则一年后英镑兑美元的实际汇率为（ ）。A. 0.9714 B. 1.0294 C. 3.8857 D. 4.1176 2. 假设英...

利率平价理论认为，两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。该理论认为，在资金在国际自由流动的条件下，资金会从利率低的国家流向利率高的国家，这就是资本的逐利性。此题中，宏观上分析，资金会从利率低的纽约市场流向利率高的伦敦市场，直至伦敦的利率与纽约的利率相等为止。在这个...

根据利率平价公式，1+本国利率=（远期汇率/直接标价法下的即期汇率）（ 1+外国利率），升贴水率=远期利率与即期利率之差除以即期利率，二者联立可知升贴水率等于本国利率减外国利率。要求美元的升年贴水率，则为0.025-0.04=-0.015，美元远期贴水。

1）可以套汇。统一成间接标价法：1美元=1.78马克；1马克=1/0.27发廊；1法郎=1/6.11美元 乘积即1.78*1/0.27*1/6.11=1.078984 乘积不等于一即有套汇机会。2）100万*（1.078984-1）=78984美元，即利润。

以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算= （远期汇率－即期汇率）/ 即期汇率 × 360/ 远期合约天数。以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。

1、日商卖出美元，报价方买入美元，日商可兑换200000*102.45=20490000日元 2、德商购买美元，报价方买入欧元，价格0.9570 3、客户出售美元，报价方卖出英镑，价格1.4082，100000/1.4082=71012.64英镑 4、港商出售美元，报价方买入美元，港商可得到300000*7.6565=2296950港币 5、客户买入欧元，报价...

BSI法来保值，借X美元利率10%，兑换成澳元，持有（投资）利率5.5%，到期支付并支付美元本息。X*1.6560*（1+5.5%*6/12）=200万，X=200万/1.6560/（1+5.5%*6/12）最终支付美元=200万/1.6560/（1+5.5%*6/12）*（1+10%*6/12）=123.417610万 显然，远期外汇交易保值更为有利。

（1）用同边相乘套算汇率为 1英镑=（1.5186 ×93.12 ）/（1.5191 ×93.16）日元，即1英镑=141.41/141.52日元。3个月远期差价为40/60，即欧元升水，美元贴水。将即期汇率加上40/60，得远期汇率为1欧元=1.3565/95美元.（2）用交叉相除套算汇率为 1英镑=（1.5190 ÷0.9152）/（1....