发布网友 发布时间:2023-11-20 07:13
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热心网友 时间:2024-11-29 00:54
Fama-French三因子模型(Fama-French 3-factor model,简称FF3) Fama 和 French 1992年对美国 股票市场 决定不同股票回报率差异的因素的研究发 现, 股票 的 市场 的beta值不能解释不同股票回报率的差异,而 上 市公司的 市值 、账面市值比、 市盈率 可以解释股票回报率的差异。 Fama and French认为,上述超额 收益 是对 CAPM 中\beta未能反映的 风险 因素的补偿。”