詹森指数中的β值参考的是什么收益率

Rm,t为市场投资组合在t时期的收益率；Ri,t为i基金在t时期的收益率；Rf,t为t时期的无风险收益率，βi为基金投资组合所承担的系统风险。詹森指数所代表的就是基金业绩中超过市场基准组合所获得的超额收益。即詹森指数>0，表明基金的业绩表现优于市场基准组合，大得越多，业绩越好；反之，如果詹森指数〈...

（1）宏观经济政策：包括财政、货币、税务政策，对所处行业的扶持或者限制政策（2）社会状况：包括社会的消费习惯或趋势，人口数量及年龄结构分布的变化，主要客户群体状况（3）技术因素：所处行业技术发展状况，技术的可替代性，最新的技术趋势...

CAPM可计算投资组合理论期望收益率，实际期望收益率与理论期望收益率之差为α。α代表投资超额收益，也称詹森阿尔法或詹森指数。α常用于基金经理评价。α高，代表基金经理操盘能力强。α以SML为基准，是组合收益率与SML上有相同风险的组合收益率之差。α和β引申出α策略和β策略。α策略依靠精选行业和个...

α=(ri_rf)_βi(rm_rf)其中，α是第i个基金的与市场无关的平均回报率。若α显著为正，说明基金的绩效优于市场；反之，则劣于市场。它表示基金投入组合收益率与相同系统危机水平下市场投入组合收益率的差异。詹森指数也以资本资产定价模型为基础，根据SML来估计基金的超额收益率。其实质是反映证券投入...

1. 夏普比率（Shape Ratio）又称夏普指数，衡量投资回报与风险的比例。夏普比率越高，表示投资组合越佳。2. 詹森指数（Jensen）即阿尔法值，衡量基金超额收益大小，比单纯考虑收益更科学。3. 特雷诺指数（Treynor Ratio，TR）是每单位风险获得的风险溢价。特雷诺指数越大，绩效越好。常用量化名词 1. 策略...

Rr=β*（Km-Rf）式中：Rr为风险收益率；β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见；Km为市场组合平均收益率；Rf...

詹森指数是测定证券组合经营绩效的一种指标，是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差。詹森指数公式为：α = (ri − rf) − βi(rm − rf)其中，α是第i个基金的与市场无关的平均回报率。若α显著为正， 说明基金的绩效优于市场；反之，则...

而这个基金经营管理人只能帮投入者赚10元，投入者应当考虑重新选择新的基金。由于将基金收益与获得这种收益所承担的危机实行了综合考虑，詹森指数相对于不考虑危机因素的绝对收益率指标而言，更为科学，也更具备可比性。将詹森指数的概念运用于基金投入中，追求詹森指数的极大化，也就是追求基金超额收益的极...

\x0d\x0a\x0d\x0a举例而言，两只基金A、B某年的平均收益率分别为10%、8%，市场平均收益率为5%，标准差分别为14%、10%，系数分别为0.9、1.1，该年的无风险收益率为2%，则基金A、B的夏普、特雷诺、詹森指数分别为=(10%-2%)/14%=0.57，\x0d\x0a\x0d\x0a=(8%-2%)...

特雷诺指数则以β系数衡量风险，它衡量的是投资组合单位风险对应的超额收益率。同样，一个较高的特雷诺指数意味着投资组合在控制风险的同时，收益相对更优。詹森指数则是另一种风险调整的评价工具，它衡量的是基金投资组合与证券市场线的相对位置。如果詹森指数为正，说明该基金的表现优于市场平均水平。同样...

（2）特雷诺指数的计算：T=（Rp—Rf）/βp。其中T表示特雷诺业绩指数，Rp表示某只基金的投资考察期内的平均收益率。二、夏普指数与特雷诺指数之间的联系：夏普指数与特雷诺指数是两个不同的概念，两者之间并没有联系。夏普指数与詹森指数之间也是没有联系的。三、特雷诺指数与詹森指数之间的联系：夏普...