...要打破刚兑,两年之后银行存款不一定保本,为什么要这样呢?
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发布时间：2024-03-27 06:40
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时间：2024-04-06 21:37
现在大家都知道，银行的理财产品要打破刚性兑付，也就意味着银行理财产品不再保本。根据监管方面的要求，所有银行必须在2020年年底，出清存量，停止新发行保本理财产品。
一、监管动向2018年4月27日，中国银保监会发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，被称之为“监管新规“。2018年9月6日，银保监会发布了《商业银行理财业务监督管理办法》，被称之为“理财新规“。2018年12月2日，银保监会发布了《商业银行理财子公司管理办法》。
这一系列的监管法规彼此承接，共同推动银行理财回归资管业务本源，逐步有序打破刚性兑付，更好保护投资者合法权益；促进理财业务规范转型，引导理财资金以合法、规范形式进入金融市场和支持实体经济发展。要求金融机构不得承诺保本保收益，产品出现兑付困难时不得以任何形式垫资兑付；强化产品净值化管理。
二、监管方面为什么要打破刚性兑付？监管方面打破刚性兑付，和以下因素有着很大的关系:银行理财产品，往往存在多层嵌套，结构非常复杂。难以及时、准确掌握底层资产情况，风险不易认别。不要说普通投资者，就算专业人士，都讲不清楚里边的逻辑。理财产品普遍采用资金池滚动发行，理财产品和投资资产期限错配，潜藏着流动性风险。
资金在金融体系内空转，对实体经济支持不足，在金融体系之外形成影子银行。这些行为一定程度上干扰了宏观调控，提高了社会融资成本，影响了金融服务实体经济的实质性效果，加剧了风险跨行业、跨市场传递。刚性兑付偏离了资管产品“受人之托、代人理财”的本质，抬高无风险收益率水平，干扰资金价格。影响发挥市场在资源配置中的决定性作用，导致一些投资者投机。金融机构不尽职尽责，道德风险较为严重。打破刚性兑付已经成为社会共识。
三、对老百姓有哪些影响？降低了门槛。理财新规规定，银行公募理财产品销售门槛从5万元降至1万元。这样就会有更多的人群参与到银行理财之中，尤其是一些刚参加工作的年轻人和一些农民朋友们，他们也有了用一些小的资金通过理财获取收益的机会。这也符合我国普惠金融的政策导向，对银行金融服务脱虚向实有着重要的意义。加强投资者适当性管理。
新规规定，商业银行销售理财产品，应当加强投资者适当性管理，向投资者充分披露信息和揭示风险，不得宣传或承诺保本保收益，不得误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。并对理财产品做分级管理，理财产品的风险等级要和投资者的风险偏好一一对应。这在一定程度上减少了我们购买理财产品时的风险。风险承受能力评估和面签。
新规要求有条件的情况下，个人首次购买理财产品时，应在银行网点进行风险承受能力评估和面签。从法规来看，目前还不是刚性的要求，但相信会有银行要求个人投资者首次购买银行理财时必须面签。并当面评估风险承受能力。这也是防范理财产品风险的一种措施。理财期限长期化。3个月以下的封闭式理财产品将消失，理财产品期限逐渐由短期投机转向长期投资。
理财新规，将会引导投资者改变过去的理财习惯，更加注重长期真实的投资机会，减弱理财短期投机行为。打破刚性兑付。理财新规最重要的一点，是要求银行打破刚性兑付。这也意味着我们以后购买银行理财产品，不再是保赚不赔，投资者闭着眼睛购买银行理财产品的时代过去了。所以对于投资者来说，至少从心理层面上，对未来的非保本理财产品有了一些担忧。可能会选择些其他保本的产品来进行代替。将获得超额收益。
理财新规要求新发行的理财产品进行净值化管理。即理财产品的价格，反映市场的公允价值。以前保本理财产品基本都是固定收益，超出固定收益的那部分收益被银行所占有。而净值型理财产品是浮动收益，银行除了产品管理费之外的所有收益都归投资者所有。也就是说原来被银行所占有的那部分超额收益，现在归还给了投资者。所以投资者可能获得比保本理财高得多的收益。
四、新规之下，我们该如何选择银行理财产品呢？在市场还处于整理期的时候，我们购买银行理财产品首选大银行。大银行风控能力远远大于小银行，值得大家信赖。由于近期降准和降息的影响，银行理财产品收益在走低，现在平均在4.5%左右。我们在购买的时候，选择适当的收益率，不要太高，也不要太低，在4.5%上下，不要偏离太大，以防风险。
理财新规后，我们不能在像以前那样闭着眼睛购买银行理财产品了。需要一些专业的理财知识。至少要好好看看产品说明书，如果有不明白的地方，找银行工作人员弄明白。
如果实在搞不懂，就放弃购买。要防止飞单，银行发行的所有理财产品都有理财产品编号，可以登陆中国理财网进行查询，验证真伪，避免买到假的理财产品。五、总结监管方面打破刚性兑付，表面上看是把风险从银行转移给了老百姓，但实际上是为了更好的保护投资者。
任何投资都会有风险，银行理财产品也不例外，以前之所以大家觉得没有风险，是因为风险已经被银行承担了，是银行把理财的损失给我们刚性兑付了。长久以往，当银行也兜不住这部分风险的时候，就会发生银行流动性风险，进而引发金融领域系统性风险。到时我们的损失会更大。
所资管新规在一定程度上降低了银行系统性风险的发生，从最终结果来看，非保本的银行理财产品安全性反而提高了。所以银行产品打破刚性兑付是正确的决定，是所有人的共识。我们每个人都要正确的认识。
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时间：2024-04-06 21:40
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时间：2024-04-06 21:39
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