市场风险溢价是7.5% 无风险利率是4% 股票的期望收益是19% 股票的贝塔...
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发布时间:2022-04-24 00:36
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热心网友
时间:2023-02-04 23:51
因为,期望收益率=无风险利率+beta*市场风险溢价。所以,beta=(19%-4%)/ 7.5% = 2。
1.市场风险溢价是主要是在投资里的说法,是相对(几乎)无风险的投资收益而言的,一般无风险收益主要指投资于国债、*债券和银行储蓄得到的收益,因为其风险几乎为零。
市场常险溢价是指进行有一定风险的投资所要求的除无风险收益外的额外收益,风险越大,所要求的市场风险溢价就越高。
假如你投资一年期国债的收益率为3.5%,而你投资企业债券的收益率一般大于3.5%,假设为8%,那么风险溢价(率)就是8%-3.5%=4.5%,因为投资企业的风险相对较大,所以要求有额外的收益回报。
2.无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。这是一种理想的投资收益。一般受基准利率影响。利率是对机会成本及风险的补偿,其中对机会成本的补偿称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资,指到期日期等于投资期的国债的利率。
3.股票预期收益率是指投资者期望的收益率,有可能达到也有可能达不到,一般在投资者中投资者设置预期收益率,当投资回报达到预期收益时,就会进行止盈。期望收益率,又称为持有期收益率(HPR)指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。这仅仅是一种期望值,实际收益很可能偏离期望收益。计算公式:HPR=(期末价格 -期初价格+现金股息)/期初价格。
4.β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基金等投资术语中常见。
当前,从研究范式的特征和视角来划分,股票投资分析方法主要有如下三种:基本分析、技术分析、演化分析。这三种分析方法所依赖的理论基础、前提假设、研究范式、应用范围各不相同,在实际应用中它们既相互联系,又有重要区别。其中基本分析属于一般经济学范式,技术分析属于数理或牛顿范式,演化分析属于生物学或达尔文范式;基本分析主要应用于投资标的物的选择上,技术分析和演化分析则主要应用于具体操作的时机和空间判断上,作为提高股票投资分析有效性和可靠性的重要手段。
热心网友
时间:2023-02-05 01:09
期望收益率=无风险利率+beta*市场风险溢价
所以,beta=(19%-4%)/ 7.5% = 2
市场风险溢价是7.5% 无风险利率是4% 股票的期望收益是19% 股票的贝塔...
因为,期望收益率=无风险利率+beta*市场风险溢价。所以,beta=(19%-4%)/ 7.5% = 2。1.市场风险溢价是主要是在投资里的说法,是相对(几乎)无风险的投资收益而言的,一般无风险收益主要指投资于国债、政府债券和银行储蓄得到的收益,因为其风险几乎为零。市场常险溢价是指进行有一定风险的投资所要...
市场风险溢价什么意思
市场风险溢价(Market Risk premium)指的是:投资者在面对不同风险的高低,且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下,因投资者对风险的承受度,影响其是否要冒风险获得较高的报酬,或是只接受已经确定的收益,放弃冒风险可能得到的较高报酬。也可以说,已经确定的收益与冒风险所得收益之间的差,即为...
假设市场的无风险利率是3%,股票市场的整体预期收益率是12%
你好,则市场组合的风险溢价是7 1.无风险利率是影响期权价格的因素之一。无风险利率水平也会影响期权的时间价值和内在价值。当利率上升时,期权的时间价值曲线向右移动;相反,当利率下降时,期权的时间价值曲线向左移动。2.但是,利率水平对期权时间价值的整体影响仍然非常有限。关键是对期权内在价值的影响...
Reward-to-Risk Ratios
Stock y的贝塔系数为1.20,预期收益率为2.7%。Stock Z的贝塔系数为90,预期收益率为11.1%。假设无风险利率为4.5%,市场风险溢价为7.1%,这些股票的定价是否正确?首先,我们可以使用CAPM模型。将每个股票给定的值代入CAPM模型,我们得到:E(RY) = .045 + .071(1.20)E(RY) = .1302,或13.0...
若某一股票的期望收益率为12%,市场组合期望收益率为15%,无风险利率为...
当股票的期望收益率为12%,而市场组合期望收益率为15%,无风险利率为8%时,股票相对于市场的风险溢价为4%,市场组合的风险溢价为7%。股票的β值可以通过以下公式计算:β值 = (期望收益率 - 无风险利率) / (市场组合期望收益率 - 无风险利率)。应用到具体数值,我们得到β值为0.57。这个β值...
...股票A的风险溢价为12%,则股票A的期望收益率为( )。
【答案】:D 本题旨在考查风险资产的期望收益率。一般而言,风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价。风险越高,风险溢价越高,该资产的期望收益率越高。在本题中,股票A的期望收益率=4%+12%=16%。故本题选D。
2014年注册会计师《财务成本管理》选择题及答案(14)
无风险报酬率=平均风险股票市场报酬率-权益市场风险溢价=14%-4%=10%,公司普通股成本=10%+1.5×4%=16%。 17.已知某普通股的β值为1.2,无风险利率为6%,市场组合的必要收益率为10%,该普通股目前的市价为10元/股,预计第一期的股利为0.8元,不考虑筹资费用,假设根据资本资产定价模型和股利增长模型计算得出的普通...
该股票的期望收益
E(rp)=rF+[E(rM)-rF]βr 期望收益率=无风险利率+风险溢价 其中:rF表示无风险利率,[E(rM)-rF]βr表示风险溢价 根据题目,该股票的期望收益率=3%+5%=8 参考资料:【公式】见《证券投资分析》351页第9行 其他见《证券投资分析》351页倒数第一、二段 ...
假设无风险报酬率4%
期限风险溢价,是指债券因面临存续期内市场利率上升导致价格下跌的风险而给予债权人的补偿,因此也被称为“市场利率风险溢价”。4、风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率,即风险报酬额与原投资额的比率。 风险报酬率的计算公式: ΚR_β×Ⅴ。 式中:KR表示风险报酬率...
已知某公司的p值为1.5,无风险收益率为4%,风险溢价为8%,则该公司股票的...
股票的预期收益率E(Ri)=Rf+β[E(Rm)-Rf]=4%+1.5×(8%-4%)=10 其中:Rf: 无风险收益率——一般用国债收益率来衡量 E(Rm): beta:系统风险度;