如何看交易对方是否靠谱?主抓这5点
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发布时间：2023-05-19 14:36
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时间：2024-11-18 13:50
如何看交易对方是否靠谱？主抓这5点
了解与考察交易对手是商业合作的前提，本期文章从法律视角提出思路若干，供商榷。举常见的合作情形为例:无论是投资、融资、共营、借贷，以下的角度均可适用:
1.看对方基本情况
企业的基本情况包括成立年限、经营资质、行业排名、发展前景以及最重要的股权构成与股权历史更迭。透过以上维度，可以初步了解该企业的基本情况这些也是法律尽调的一部分内容。就处理的股权纠纷案件而言，许多争议都是由于当初在投资的时候收购方没有认真做法律尽调与财务尽调。在尽调的基础上，并购协议需要规范、细致、设定好交易前提条件与违约责任。
2.审财务状况
企业的财务状况包括了各项财务数据。同时，需要进一步了解盈利模式是否清晰明了:团队对主营业务是否专注并有持续性投入:对单一客户是否构成重大依赖:近三年的营收及净利是升势还是降势，升或降的原因是大环境使然还是单体经营的因素所致。总之，专业的财务审计是不可或缺的。
3.能否规范运作
是否规范，听起来有点空，但同样重要。企业是一个法律拟制实体，它同自然人一样，必须在法律上、运作上是独立的，既不能被大股东或者其关联企业所控制，也避免发生人、钱、业务的混同，否则，往往给后续的风险埋下了隐患。有限公司的股东固然是在出资额范围内承担有限责任，但是这里有多项前提，失去这些前提，若股东侵害了企业独立的财产权，则债权人可以把股东拉进来追究责任。此外，还要特别关注担保的问题。未发现或未清理完的担保极可能把企业拉入泥潭。
4.深挖线索全方位了解
现在各种基于大数据的app及公开的官网查询是比较方便的，通过对企业、股东的信誉及涉诉案件的查询也能初步有个了解。涉及较大金额的项目，投资方会派团队从各个链条或交易环节去核实、去市场第一线做抽调，或者委托专业机构去做背调，这都是有必要的。
5.交易结构很关键
买家没有卖家精"，如果是从买家或者出借方的角度来看，交易结构的设置是非常重要的:从微观来看，它体现在主合同和各个子合同的具体条款上:从宏观来看，就是要从多个维度去制约对方比如款项的支付方式;担保及担保措施的落实;交易时间和条件上，哪些地方需要卡死、哪些地方需要灵活;回购条款与对赌条款如何约定，等等。
我们经常看到大量的商业纠纷案例都是在这些地方起争议，而正是因为这些地方尚能构成争议，双方至少还有较量、谈判的空间，否则，钱出去了，入了坑，你除了击鼓传花还能怎样。因此，我们团队在历经许多实务案件后认为，投资人/机构的苛刻要求是可以理解的，真金白银才是诚意啊。
