如何选择基金经理?
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发布时间:2022-04-23 21:33
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热心网友
时间:2022-06-04 12:58
随着基金数目的不断扩容,对于基金投资者来说,如何在近千只基金中进行选择变得越来越难。对于大多数投资者来说,多数时候基金选择的最终落脚点在于寻找一个安全可靠的基金经理,尤其是对于主动管理型基金而言,基金经理可谓是“灵魂人物”,基金经理的好坏常常在很大程度上直接影响到基金业绩的好坏。不过俗话说的好,大部分的人都是感性的动物,基金经理也不例外,故而选择起来也会有一定难度,建议投资者可以从以下几个角度对基金经理进行一定考量:基金经理的从业、任职年限。一个稳定的管理团队对基金业绩的作用是不言而喻的,尤其是对基金长期业绩的贡献。虽然说,投资经验不能当饭吃,但是通常来说,经验丰富的基金经理在应对极端情况时,会更加沉稳。尤其是经过牛熊周期“洗礼”的基金经理,从长期来看,基金业绩会表现的更加平稳。基金经理的从业背景。让一个做茶叶蛋的去造导弹,其后果是可想而知的。
然而随着基金行业的迅速扩充,基金经理的质量和数量增长却并未能很好赶上这一节奏。细心的投资者会发现,有些基金经理之前是做宏观策略的,结果却被安排在指数基金基金经理的位置上,有些基金经理一直是做固定收益的,然而又被安排管理股票型基金,诸如此类荒唐的事情是值得引起投资者高度重视的。基金经理的过往管理业绩。历史不会简单的重演,但历史又总是如此相似。考察基金经理的过往管理业绩,并不能起到预测未来业绩的作用,但是却能起到很好的参考作用。一些过往业绩战胜率高的基金,在未来往往不至于会表现太坏,这或许是马太效应的一个佐证。
热心网友
时间:2022-06-04 14:33
基金是由人来运作的,好的基金经理,虽然投资者对这只基金了解不多,但也能给投资者带来良好的效益,而怎么选择好的基金经理和查询他以往的业绩呢?基金经理的从业经验。过去的管理业绩,例如有的基金过去有很骄人的业绩,而基金经理更换后,投资策略改变,收益迅速下滑。管理本资金的时间长短。我们选择基金经理的主要依据就是他(她)过去的业绩,因此,很多投资经理都会制作一份历史业绩表来展示自己管理过的投资组合,即他们的所管理过的基金产品。通过这些材料,投资者们可以对这位投资经理过去的业绩有个比较清晰的认识。现在大家对投资管理服务的需求日益增加,因此我们也有必要去了解下业绩表中的各项数据。历史业绩表中通常包含毛收益率和净收益率。如果业绩表中仅包含净收益率,那后面应该还有一份该基金管理费用标准说明。当然你也要小心那些仅包含净收益率的历史业绩表,这种业绩表中可能暗含了一笔巨额的低费用或免费用的资产管理。如果该业绩表采用的是基金平均报酬算法,那么表中的净收益率会看起来比实际值要高。如果我们需要对比两位投资经理的表现,最好的方法就是用业绩表中的毛收益率减去适用于自己的那部分管理费用,然后比照两个结果。
热心网友
时间:2022-06-04 16:24
用各种技术剔除历史收益率中的运气部分。数据越多,技术越高,你最终得到的剩余部分就越能精确地反映基金经理的能力。剔除运气的常见方法包括剔除历史收益率中的beta部分,更细致地,还可以进一步剔除择时部分,剔除风格因子部分,最后剩余部分就是持续性相对较高的能力。这一方法可以被称为业绩归因,涉及一些技术细节,可以参见:组合业绩归因-一个主观的流程不确定性:评价基金经理的优劣,不是一件具有完全确定性的事。换言之,你必须在不完整、夹杂噪音的信息条件下做出相对准确的判断。即使是最有辨识能力的专业人士,也很少能100%地判断两位基金经理孰优孰劣。比较科学的论断应该具有“经理A的能力大概率优于经理B”的形式。虽然按照科学方式评价基金经理将得到不确定性的结果,但这样的结果还是具有很高的实用性的(并且能提醒我们保持谨慎的态度)。
选择基金经理需要注意什么
1、投资经验。基金经理管理年限越长,投资经验越丰富,更能够应对各种市场情况。A股一轮牛熊周期大概5年,因此筛选出基金管理年限5年以上的基金经理。2、历史业绩。根据基金经理取得的平均年化收益率和超越基准的平均年化收益率评价其综合盈利能力。同时考量基金经理的综合收益率和是否大部分时间跑赢市场,...
如何选择合适的基金经理
选择合适的基金经理可以从以下几个方面入手:1、历史业绩:一般的,由基金经理所管的相关基金产品,其历史业绩可以一定程度的反映出该基金经理的标的选取和风险控制等投资能力。投资者也可以将基金经理的历史业绩对应到过往的不同市场环境中,以此评估基金经理在面对牛市或熊市时的投资表现。2、管理规模:投资...
如何选择一个优秀的基金经理?5步解决
基金经理的基本背景和职业道德水平:一个优秀的基金经理要拥有良好的背景和优秀的职业道德,所以在选择一个好的基金经理时,首先要看他的基本背景和道德水平,主要注重以下两个方面:①基金经理的专业对口、有较高学历、任职经历丰富。②无被处罚经历或其他从业污点。基金经理的管理经验:作为基金操作的主导...
如何选择基金经理
经验步骤:1注意基金经理的背景基金经理的从业经验。过去的管理业绩,例如有的基金过去有很骄人的业绩,而基金经理更换后,投资策略改变,收益迅速下滑。管理本资金的时间长短。2如何查找基金经理以往管理基金的收益水平投资公司对本公司持有的基金介绍比较详细,反而没有介绍基金管理者以往的业绩。在第三方基金...
怎么选择基金经理?
1、学历:基金经理是基金的决策者,对专业技术性要求较高,可以选择高学历、名校毕业的基金经理。2、回撤:回撤指的是标的物在一段时间内价格从最高到最低的幅度,一般基金经理管理基金回撤数值越低越好。3、工作年限:基金经理工作年限越长越好,最好是具有穿越一次牛熊的经历,可以选择基金从业年限...
如何选择一个优秀的基金经理
如何选择一个优秀的基金经理?1.看基金经理实力 基金的过往业绩就是基金经理实力的铁证。但如何评价基金经理业绩,主要是三个核心点:(1)看三年以上的长期业绩表现 考察基金经理的投资能力,时间上,其实两三年以上是不错的。时间过短,很难排除基金经理是押中了热门行业的运气还是真的实力;时间过长,...
如何选择基金经理?
如何选择基金经理?选择一只好基金首先要选择一个优秀的基金经理。一个优秀的基金经理应该会具备哪些特质呢?我们要从四个方面来分析,哪些基金经理值得我们追随:1.从业经验;2.以前管理过的基金;3.从业背景;4.投资风格。优秀的基金经理往往具备6大特质,分别是1.独立但不偏执;2对人性的深刻理解.;3.直觉...
怎么选择基金经理?从三方面来看
一、看从业年限 挑选基金经理时,首先看基金经理的从业年限,最好选择从业年限超过三年的基金经理。数据显示,公募基金这二十年间,基金经理的平均任职期限为年,所以我们选择从业三年以上是比较合适的。 从业时间越长的基金经理,投资经验肯定越丰富,尤其是经历过牛熊周期的老司机,对应各种情况的能...
怎么选择基金经理?
第二步要根据基金经理的投资风格进行评价,筛选基金经理。斟酌风格主要也是根据前面的环境,把基金经理代表性的基金选出来,进行业绩评价。把市场划分为生长、代价,在生长和代价两个纬度下,再细分成多个纬度,划分成不合的市场风格,我们会用统计学的措施,用回归的措施,把基金经理的业绩和市场风格进行...
如何选择基金和基金经理
1、历史业绩 投资者可以根据基金经理的历史业绩来选择基金经理和基金,即选择历史业绩较好的基金经理。2、投资风格 投资者可以根据基金经理的投资风格,来挑选基金经理和基金,即投资者如果是成长型的投资者,则可以选择成长型投资风格的基金经理,如果是价值型的投资者,则选择价值型投资风格的基金经理。除...