票面利率与到期收益率
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发布时间：2022-04-22 08:51
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时间：2022-06-18 10:58
1.
到期收益率=（收回金额-购买价格+利息）/(购买价格*期限)×100% =(100-95+32)/(95*4)=9.74%
2.每半年支付一次利息,8元,第一期的支付的8元,按预期收益率折现成年初现值,即为8/(1+10%),第二期的8元按复利折合成现值为8/(1+10%)^2，第3期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为(8+100)/(1+10%)^3.
(说明:^2为2次方,^3为3次方),计算如下:
8/(1+10%)+8/(1+10%)^2+(8+100)/(1+10%)^3=95.03
说明:^2为2次方,其余类推
折价出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是...
当债券价格等于面值(平价)的时候，票面利率=即期收益率=到期收益率；当债券价格大于面值(溢价)的时候，票面利率>即期收益率>到期收益率；当债券价格小于面值(折价)的时候，票面利率
...到期一次还本的条件下,债券票面利率与到期收益率不一致的情况有...
【答案】：C、D、E 溢价发行时，票面利率大于到期收益率；折价发行时，票面利率小于到期收益率；平价发行时，票面利率等于到期收益率。
简述债券到期收益率、当期收益率、票面利率三者之间的关系。
【答案】：用到期收益率来衡量债券的收益能力，不仅考虑了债券的利息收入，而且还考虑了利息的再投资收益，比当期收益率指标科学。并且通过计算可以得出以下结论：当购买价格等于面值时，到期收益率=当期收益率=票面利率；当购买价格低于面值时，到期收益率≥当期收益率≥票面利率；当购买价格高于面值时，到期...
到期收益率和票面利率的关系
溢价发行债券的话，票面利率高于市场利率，到期收益率低于票面利率，那么发行价格就高于债券面值和债券价值。折价发行债券的话，票面利率低于市场利率，到期收益率就高于票面利率，发行价格低于债券面值。
...为什么无论计息方式,票面利率都等于到期收益率?
平价时,期初市场利率=票面利率=到期收益率(YTM),在计算时,是把该债券的付款方式,配合票面利率计算出每期利息,再配合市场利率折现,得出这个平价的结果,所以A跟B的平价,票面利率=到期收益率 基本上我们在讨论有效年利率的时后,很少讨论到到期收益率有效年利率MBAlib 有效年利率是用来计算一个票面利息的...
到期收益率何时等于票面利率?
与你的买入价相比，增值2元。那么，到期收益率为（5+2）/98=7.14%。但如果你的买入价格提升至101元，那么增值部分变为-1元。这时，到期收益率为（5-1）/101=3.96%。不难看出，当债券的买入价格接近甚至等于面值时，到期收益率与票面利率之间的差距就会减小，直至二者相等。总结来说，当你的买入...
到期收益率和票面利率区别
1、定义不同：到期收益率是债券持有到期时实际获得的收益率，是一个变动的数值，而票面利率是债券发行时约定的每年支付的利息与债券面值的比例，是一个固定的数值。2、计算方式不同：到期收益率的计算方式较为复杂，涉及到折现率、现金流等因素，而票面利率的计算相对简单，在债券发行时确定，并在债券...
求问,贴现率,息票利率,票面利率,到期收益率的区别??
债券票面利率是指债券发行者每一年向投资者支付的利息占票面金额的比率，它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益...
息票债券平价发行,到期收益率为何与票面利率相等,是由公式推导出来的吗...
当票面利率等于市场利率（即到期收益率）时，得到的发行价一定是债券面值，这是个数学问题，可以通过对利率变化求导获得。数学推导上，将债券定价公式里面每期付息用cP来表示，c为息票率，P为面值；同时将到期收益率用y来表示，公式左侧定出的价格也用P表示（因为平价发行债券价格与面值相同）。这样你把...
票面利率与到期收益率的关系
两者的关系具体介绍如下：1、如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。2、如果债券的市场价格低于其面值，则债券的到期收益率高于票面利率。3、如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率低于票面利率。到期收益率是使得未来现金流入现值等于购入价格的折现率，可以反映投资...
