浙商丰利增强债券靠谱吗?
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发布时间：2022-04-23 04:37
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热心网友
时间：2023-06-27 01:56
浙商丰利增强是一只混合二级债基，成立以来年化回报18.76%，位列同类第4/437；今年以来累计回报10.89%，排名同类第1/619。（数据来源：Wind；统计区间：2018.8.28~2021.5.19；2021.1.1-2021.5.19）
我们经过调研后发现，该基金其实并非传统意义上的“固收+”，它有很多地方*了人们的认知，包括：由公司权益部门管理、基金经理出身权益研究以及重仓可转债和股票等。
“误入权益圈”的二级债基
在浙商基金内部，该基金归权益部门负责，而非固收部门；此外，基金以投资可转债为主，且以投资股票的思路选择转债，更注重正股的研究。
目前该基金由贾腾、周锦程和陈亚芳3人共同管理，主要是贾腾负责。资料显示，贾腾系权益研究员出身，于2015年8月加入浙商基金，目前任职于股票投资部。
投资策略为“可转债+股票”
该基金成立于2018年8月28日，贾腾于2019年2月28日加入管理，从历年基金季报披露的大类资产配置情况可以看到，自贾腾接手后，该产品投资策略出现了一个“大转向”。目前主要策略可以概括为“可转债+股票”：
1、从2019年二季度起，该基金就几乎不再投资信用债，并仅保持少量利率债仓位；
2、产品持有可转债仓位约80%，权益资产平均配置仓位高达30%。
调研总结：浙商丰利增强虽属“固收+”，但实际主要投资可转债和权益资产，较少配置信用债和利率债，基金长期收益好于普通二级债基，波动和回撤也相对更大。基金投资风格暂无明显漂移，但在风险控制方面，对产品基于FED模型做大类资产配置持保留意见，因为从产品定位和所管部门看，大幅配置纯债的可能性较低。综合而言，该基金仍值得关注。
风险提示：投资有风险。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资人请详阅基金合同和基金招募说明书，并自行承担投资风险。
热心网友
时间：2023-06-27 01:57
浙商丰利增强债券属于“债券基金”，债券基金也是有风险的。
如果你不想承担风险，那么这款基金就不适合你。
温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。
