安山套利是如何赚钱
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发布时间：2022-11-24 02:18
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热心网友
时间：2024-05-02 06:38
安山的套利逻辑基础是，外汇现货市场（SPOT MARKET）不同于股票市场的集中报价，属于场外OTC交易。比如同一秒钟，股票只有一个成交价，而欧元美元这个货币对的汇率可能存在一百个不同成交价格。
而这些交易价格之间，就会存在一个均衡值，和许许多多的偏离值。
安山的系统就是不断扫描、检测、计算这些偏离值，高频次的进行交易，来不断累积收益。每天交易笔数在60-240次左右，每次交易平均时间是1.5秒，最大实际不得超过10秒，没有隔夜交易。
偏离值产生的原因有很多，外汇现货市场的交易方有各国央行、各国银行、基金、券商、个人等等，外汇交易需求也各种各样。有些银行是头寸需求，有些基金是对冲需求，他们有的急于交易，有的获取价格比较慢。
安山交易途径（PB）是法兴银行，安山的量化交易系统接入了法兴银行OTC交易系统，利用法兴给安山的保证金额度（不超过基金总份额）来进行交易，法兴银行是PB（主交易商），而PB下有许多许多的EB（执行交易商），在场外OTC系统中交易要素是 EB交易商、交易代码dealing code、交易价格。
举一个假设例子：目前计算后市场均衡价格美元兑欧元是 1美元=0.8451欧元，而报价中出现了 1美元=0.8460欧元，那安山会用手中的美元来交易这笔0.8460的报价，获得更多的欧元，再用均衡价格交易卖出欧元换回更多的美元。
再举一个反向例子：目前计算后均衡价格美元兑欧元是 1美元=0.8451欧元，而报价中出现了 1美元=0.8430欧元，那安山会用手中的美元先用均衡价格0.8451来换到更多的欧元，再用0.8430这个偏离交易卖出欧元换回更多的美元。
这样的交易每天不断执行，日终法兴银行和安山进行日终结算，核算当天交易的营收。每天日终基金持仓的全部都是美元。
这个策略里面最关键的有两点：
一个是均衡价格的计算，一个是报价获取的速度
均衡价格计算要依靠安山的量化系统，要求计算速度快，并且自动计算整个交易扣除交易费用执行后的套利空间
报价获取速度要依靠安山在日本美国香港三地的主机，物理距离越近，获取价格越快。
外汇套利是怎么回事，美元破7.2了，套利策略反而创新高？
热心网友
时间：2024-05-02 06:39
什么叫套利赚钱
这时候你要做的是以最快的速度，在大部分人发现这种价差之前，再到城南买西瓜，然后再卖，直到城南城北两地的西瓜价格趋于相同，或者扣掉成本无利可图。这就是套利最基础的模式，以上这个例子成功的关键在于你发现了这种价差，也就是所谓的信息差。
分级基金的套利模型来源于此。什么是分级基金？基金我们知道，我们投100块钱买基金，基金经理把我们这100块钱拿去投资，输赢都算我们的，他们收手续费。那么什么是分级基金呢？
假设A有100块钱，B有100块钱，A把自己这100块钱借给B，这样B就有200块钱去炒股了。B每年按约定（目前一般是年化6%-7%）付给A利息，B炒股亏的和赚的都和A无关，但如果B炒股把这200块钱亏损到了（125元+A当年应计利息）这道红线时，会触发低折以保护A的1块钱本金以及相应利息不受损失。
什么叫套利赚钱
我们去买一支叫做C的分级基金，这支C分级基金就叫母基金。这支C母基金可以拆分为A、B子基金，两支A、B子基金也可以合并成C母基金。换句话说，A类份额具有保本保收益的特点；B类份额具有杠杆放大风险和收益的特点。这3只基金，C母基金、A子基金、B子基金，分别都可以在股市上交易。
那么，我们如何通过分级基金赚钱？上文提到的卖西瓜套利是通过价差实现的，分级基金也是通过母基金和子基金的价差来套利。
我们知道母基金的净值是通过（净资产/基金份额）的公式计算出来的，但是子基金在股票市场上交易是实时的成交价格，这就导致在股市急涨或者急跌的情况下，子基金价格和母基金的价格出现偏差（本来应该相等），这时候我们赚钱的机会就来了。
热心网友
时间：2024-05-02 06:39
热心网友
时间：2024-05-02 06:40
其流程分两步：①第一天收盘前，买入A和B，申请合并成母基金；②第二天交易时间内，向基金公司提交母基金赎回申请。套利结束。
