利用承兑汇票套利怎么能通俗易懂？

发布网友发布时间：2022-04-22 11:43

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热心网友时间：2023-11-03 14:59

具体归纳为以下三点：

一、可以利用承兑票据达到延期付款的效果；

二、利用承兑票据间接为企业融通了资金；

三、银行承兑票据资本成本比贷款融资成本低很多。

（1）如果企业资金不宽松的话，可以向银行申请银行承兑汇票支付货款，承兑手续费比贷款利率低太多甚至可以不计了；再者是如果银行要求提供保证金的话，还可以按定期利息计算，是企业的一项额外收入。

（2）商业承兑票据：商业承兑汇票的付款期限，最长不超过 6 个月；商业承兑汇票的提示付款期限，自汇票到期日起 10 天；商业承兑汇票可以背书转让；商业承兑汇票的持票人需要资金时，可持未到期的商业承兑汇票向银行申请贴现；适用于同城或异地结.

（3）银行承兑汇票:对于卖方来说，对现有或新的客户提供远期付款方式，可以增加销售额，提高市场竞争力。对于买方来说，利用远期付款，以有限的资本购进更多货物，最大限度地减少对营运资金的占用与需求，有利于扩大生产规模。相对于贷款融资可以明显降低财务费用。

热心网友时间：2023-11-03 14:59

由于票据利率与存款利率倒挂，票据市场的直贴现利率低于半年期定期存款利率。
现行的半年期定期存款利率为1.65‰(月利息),而票据市场的直贴现利率约为1.4‰,6个月的利差为1.5‰,即便是全额保证金承兑,对于企业而言,已经出现了非常可观的套利空间。
一般的套利路径为：一些企业通过开半年定期存单,以存单进行质押办理银行承兑汇票,再向银行申请贴现,借机赚取利差。以1亿元计算,企业可获得利润10万左右(15万-承兑手续费5万)。企业可用贴现得到的资金循环操作,获得高额利润,并且不占用企业资金,银行亦可获得定期存款和贴现利息收入。