筹资风险分析有哪些指标
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发布时间：2022-04-22 12:29
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时间：2022-05-16 22:22
一、筹资风险的含义是?
筹资风险（Financial Risk），又称财务风险，它是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性。企业在筹资、投资和生产经营活动各环节中无不承担一定程度的风险。企业承担风险程度因负债方式、期限及资金使用方式等不同面临的偿债压力也有所不同。因此，筹资决策除规划资金需要数量，并以合适的方式筹措到所需资金以外，还必须正确权衡不同筹资方式下的风险程度，并提出规避和防范风险的措施。
二、哪些指标可以判断一家公司是否缺钱或需要融资？
第一，看维持现有的经营规模有没有问题。
（1）先看现金流量表中现金及现金等价物余额。
（2）判断即将的资金流入情况。包括应收账款、应收票据的回收（分析其业务回款流程，根据历年的各年末、季度末的报表判断未来一段时间应收账款、应收票据的回收情况），即将到手的融资（股权再融资、各项债券、银行贷款）等。
（2）根据期末时点的报表，分析其业务付款流程，根据历年的各年末、季度末的报表判断未来一段时经营性负债情况，判断经营性负债（ 应付票据、应付账款、预收账款和应付职工薪酬 ）的支付是否存在问题。此处还有个检验方法，即参考估值中超额现金的计算方法，计算一下是否存在超额现金。
（3）若经营性负债支付不存在问题，根据目前账面上支付经营性负债后剩余资金情况，判断是否即将到期的债务（包括即将到期的短期借款、长期借款、各项债券、其他应付款中的资金拆借）能否偿还。
（4）若即将到期的债务凭借自身经营及已经明确的融资也能偿还，那么下一步就看扩大经营规模及加大资本投入是否够。
第二，分析提高经营规模以及增加资本性支出是否需要融资
（1）根据公司经营的特点，判断公司营运资金投入的特点（有些是要先期垫资较大，按照会计公式计算的营运资金是个平均概念），判断当前营运资金需要的增加额。
（2）根据公司规模的增加情况对应所需的资本情况、公司宣告的投资计划判断公司的资本支出计划。总之，要分析公司是否缺钱，仅仅从一份报表是不够的，必须对行业现状（尤其是短期的）、发展趋势，公司的现状、发展趋势，公司的运营模式，公司的历史财务状况都有一个比较充分的了解后才能做出判断。
