基金业绩如何评估呢?你知道吗?
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发布时间：2022-04-23 00:02
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热心网友
时间：2023-10-09 01:45
评估基金业绩应先明确决定基金业绩的主要因素，共有四个方面：资产的配置。基金在投资配置中股票的比例越高，其承担的风险越高，收益也可能越大。市场大势的表现。衡量市场涨跌的指标是比较基准的变化。多数基金业绩随市场变化而变化，潮起潮落，水涨船高。能够很好地拟合比较基准，并保持风格稳定的基金就是好基金。基金经理的选股和择时能力。基金经理挑选到好的股票，抓住合适的人市时机，能极大地提高基金的收益。只有合理战胜比较基准的才是基金经理的贡献。交易成本的控制。每次交易都有交易成本，这些成本要从基金资产中提取。好的基金应该减少操作，以低换手率来维护投资者利益，而不好的基金往往通过频繁交易进行波段操作。换手率越高，交易成本越高。一般情况下，首先应该将基金收益与股票大盘走势作比较。如果一只基金在大多数时间内的业绩表现都比大盘指数好，那么可以说这只基金的管理是有效的，管理这只基金的基金管理公司拥有出色的研究和投资能力。其次，应该将基金收益与其他同类基金的收益进行比较。不同类别的基金应该区别对待。
因为风险不同，不能把不同类别基金的业绩进行直接比较。
一般而言，从长期来看，风险越高、操作手法越激进的基金，应该产生越高的投资收益作为回报。再次，应该将基金收益与自己的预期作个比较，根据基金的投资原则和基金经理的操作理念，看看基金的表现是否符合自己的预期。当基金表现与自己的预期极不相符时，应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的投资原则和理念，以免不必要地增加了基金的投资风险。另外，应该将基金的当期收益与历史收益比较。只有稳定的业绩才是真正的业绩，偶尔的成功可能只是运气，偶尔的失败也可能只是暂时的。应该从较长的时间段来综合评判基金的业绩表现。最后，还可以借助一些专家的评判结果。专业的评估报告通常会提供一些专门的评估指标，这些经风险调整过的业绩指标可以对风险不同的基金进行比较，是对基金经理管理能力的比较好的度量。
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时间：2023-10-09 01:45
从普通投资者的角度，这是个显而易见的问题，根本不需要讨论，是否跑赢大盘，往往是股票投资者最关心的问题，没有之一。从专业分析师的角度，一定会觉得这种分析不可理喻，不专业，不合理，不靠谱。为什么呢？因为从“专业”的角度，指数基金的“考核标准”是对自己跟踪标的指数的偏离程度，也就是跟踪误差；对于指数增强基金，“考核标准”应该是保证跟踪自己宣称标的指数的前提下，具有超额收益的能力。对于指数增强基金，既然我们希望偏离程度小，为什么又希望具有超额收益呢？对于一天的收益，没有偏离就是基金表现和指数相同，也无所谓超额收益。专业分析师所谓的偏离程度，是统计学意义上的平均偏离，但这不是平均数，而是对每一天的绝对偏离计算标准差，来刻画每天目测到变化背后的实际程度。
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时间：2023-10-09 01:46
评价基准评价一个基金肯定要确立评价基准，不能胡编臆造。简单来说评价公募基金的标准大体可以参考一下（私募基金信息不是太透明加上更多以绝对收益为主，只能说是参考）：外部标准评级机构报告，国内一般是晨星、济安金信、银河证券基金研究中心、海通证券基金研究中心等评级机构）基金公司深度沟通（整体业绩稳定性、投研风格稳健）分红良好。内部标准单个产品历史业绩足够长（3年及3年以上可追述业绩，且经历完整牛熊周期考验，最好是多个牛熊周期和震荡猴市考验）业绩稳定（管理风格相对灵活、回撤相对可控、熊市体验好）基金经理变更较小或有其他产品业绩可查激励机制到位（基金经理自持、或激励与业绩挂钩，或公司方面有事业部改革、基金经理持有公司股权）追求绝对收益（帮投资者挣钱，而不是单纯跑赢指数）
