生命周期怎样做理财规划?
发布网友
发布时间：2023-01-23 18:58
共2个回答
懂视网
时间：2023-01-23 23:20
有一类基金产品却逆势增长，令人刮目相看，那就是以养老账户为主力投资者的生命周期基金。下面懂视小编来告诉大家生命周期基金适宜怎样定投。
国内：生命周期基金一轮牛熊周期战胜大盘
2006年5月，我国第一只生命周期基金诞生，目前，国内共有三只生命周期基金，分别为汇丰晋信2016生命周期、大成2020生命周期和汇丰晋信2026生命周期。
虽然在牛市环境中，生命周期类基金产品一度被追逐高风险高回报的投资人冷落。
不过，在经历了一轮牛熊周期之后，完整经历了一轮牛熊周期的国内第一只生命周期基金——汇丰晋信2016生命周期基金表现出一定的收益优势。
海外市场：生命周期基金跑赢华尔街金融海啸
来自美国投资协会的数据显示：相较2007年，生命周期基金的总规模到2008年三季度反而逆势增长了40亿美元，达到了1870亿美元;由各类退休账户持有的比例也增长了2%，达到90%.而10年前，也就是1998年底，生命周期基金的总规模才只有50亿美元。
生命周期基金具有出色的抗跌性
出色的抗跌性是该类基金逆市增长的根本原因。根据晨星统计，2008年2010目标退休基金的业绩冠军是DWS Target 2010，因其大部分资产都投资于安全的美国国债，基金净值几乎没有受到股灾影响，全年仅下跌3.6%.与此同时，道琼斯工业指数下跌了33.8%，标普500指数则下跌了近40%.
目前，生命周期基金被美国政府列为养老金“合格默认投资备选”(Qualified Default Investment Alternative， QDIA) ：如果雇员没有选择确定的投资品种，雇主就可以将其养老金投资于生命周期基金中，视同默认。
对雇员来讲，每月按收入的一定比例缴纳养老金或加入“401K”计划(类似于国内的社保金或企业补充养老金)，相当于把一部分资金定投在生命周期基金中。
生命周期基金建议：
期限低于五年 适宜长期定投
汇丰晋信基金总经理李选进说，这是根据人的生命周期理财目标，例如养老、子女教育或其他大额开支来确定一个投资比重，并随着投资期限的临近而不断调低风险资产。一般来说，距离目标期限低于五年，风险资产(如股票)的比重就不应超过50%.
生命周期的投资方法需要严格的执行纪律，不管对股票市场有多看好，都不能逾越风险资产的比例上限，采用此类方法的基金比较适宜长期定投。长期定投生命周期基金，无须随年纪增长进行基金转换，自动匹配风险特征。
国内的基金定投业务最早开始在2002年6月，据统计，如果从那时开始定期定额投资沪深300指数，到2008年底，年回报率有7.6%.但是如果定投生命周期投资指数(该指数的股票配置比例不高于45.5%，并逐年下降)。
尽管市场大涨时资产增值较慢，但当市场大幅回调时，资产仍平稳增长，最终超越市场，年回报率达到11.75%.
李选进分析称，以本次金融风暴为例，如果在五年前进行了一份为期五年的定期定额投资计划，标的是标准普尔500指数，普通的定投方法到2007年中大约取得了累计30%左右的收益，之后一年不仅将之前的收益悉数抹去，还出现了约30%的亏损。可见普通的定投方法只是从分散投资时点上降低了风险，却忽略了在资产配置上是趋于集中的，因为这种方法不断地在单个类别资产上追加投资。
而如果采用生命周期的定投方法，由于严格执行定期降低风险资产的政策，到2007年中时，已经临近目标期限仅一年时间，按照投资纪律，应该将股票资产比例降为20%~30%的水平，这样，虽然2007年最高点时的收益不及普通的定期定额投资方法，但是在之后的市场大跌中，却有效地保存了之前的收益。
相关链接
什么是生命周期基金
目前，国内的生命周期基金均为开放式基金，其与普通开放式基金的区别在于，其投资组合会自动调整。该类基金一般设有一个预定的目标期限，股债投资比例会在目标期限到来前自动调整。初始时投资股票比例高、重在获利，越往后股票比例越低、重在保值。
这类基金名称多以目标期限直接命名，例如“汇丰晋信2016生命周期”、“大成2020生命周期”等。投资者可根据养老、子女教育等生命目标来确定投资目标，比如，投资者预计其子女10年后读大学，可选择目标日期在2016年左右的基金，累积教育资金;若计划30年后退休，可选择目标日期在2035年左右的基金，累积退休养老资金。
热心网友
时间：2023-01-23 20:28
所谓“你不理财，财不理你”，但什么才是真正合理的理财呢?其实操作并不复杂，我们可以运用人的生命周期理论的特点与需求，来制定相应的理财规划方案。下面我来告诉大家。
从开始独立承担责任起，人的生命周期大致可以分为五个时期，单身期、家庭与事业形成期、家庭与事业成长期、退休前期，退休期。每个时期都有不同的生活目标，也要采取不同的理财方式。
配合生命周期，还有个通用的80法则。就是用80减去现在的年龄，得到的数字，就是我们可以投资比较激进金融产品的比例。以下，我根据不同的生命周期，给一般风险偏好者一些理财规划建议。
命周期理财规划1.单身期：从参加工作到结婚
一般为2-8年，这个阶段工资收入比较低而且花销不算小。此时理财的目的不在于短期获得多少，而在于积累收入及投资经验，为未来的生活打下基础。
这个时期理财的主要手段是努力找寻高收入的工作并积极努力地工作来积累初期的财富。同时可以抽出部分收入进行高风险投资，如股票等。
理财规划建议：单身期金融资产比例为股票或股票型基金60%，混合型30%，债券型基金5%，黄金5%。
命周期理财规划2.家庭与事业形成期：结婚到子女出生前，即“二人世界”
一般为2-5年，这个时期是主要消费期，支出较大，消费压力和负担都逐渐加重。但同时，随着事业进入稳定阶段，经济收入逐渐增加，生活趋向稳定，此时家庭已经积累了一定的资本。
处于该阶段的人们在投资方面可以稍偏向积极的风格，但需要兼顾到安全稳健的原则，确保家庭的消费支出。同时，配备必要的保险，以规避不确定的风险给家庭带来的影响。
理财规划建议：家庭形成期金融资产比例为股票或股票型基金40%，混合型40%，债券型基金10%，黄金10%。
命周期理财规划3.家庭与事业成熟期：从子女出生到完成高等教育
一般为18-24年。这个阶段家庭的收入支出都趋向稳定，但由于房贷、子女教育、赡养父母等负担在这个时期也是最繁重的。所以，此阶段的理财重点是如何合理调配和安排这些家庭支出。
在所有人生周期中，这个阶段负担是最重的，相对来说，保障保险需求也是最大的。
理财规划建议：家庭成熟期金融资产比例为股票或股票型基金30%，混合型40%，债券型基金20%，黄金10%。
命周期理财规划4.退休前期：子女开始工作至本人退休
一般为10-15年。这个时期家庭已经达到稳定阶段，子女也已经开始独立，家庭资产增加，负债基本处理完毕，生活压力减小。相对来说，这个时期是人生中财富积累的高峰期也是财务上最轻松最自由的时期。
这个时期的理财目标是巩固个人和家庭的资产，扩大投资，理财目标主要是为自己退休生活做准备。
理财规划建议：退休前期金融资产比例为股票或股票型基金10%，混合型50%，债券型基金30%，黄金10%。
命周期理财规划5.退休期：退休以后
进入退休期后，人应该多享受轻松自由的晚年退休生活。在这个时期，收入来源单一且工资收入明显下降，而且由于年龄的增大所带来的病痛的增多，家庭赤字现象较多。
这个阶段理财重点是如何保障财产安全性和遗产传承，此时投资应倾向于低风险保守型的品种。
理财规划建议：退休期金融资产比例为股票或股票型基金0，混合型30%，债券型基金60%，黄金10%。
