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发布时间:2023-11-05 20:49
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【答案】:C,D 【解析】只要是平价发行的债券,无论其计息方式如何,其票面利率与到期收益率一致。教材指出,除非特别指明,必要报酬率与票面利率采用同样的计息规则,包括计息方式(单利还是复利)。
票面利率,收益率,到期收益率的异同何在2、计算时间不同 票面利率和到期收益率是到期计算的,有固定的期限,而收益率是即时计算。票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。收益率根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率,其中隐含了每期的投...
简述到期收益率与票面收益率的区别和联系2、计算时间不同:票面利率和到期收益率是到期计算的,有固定的期限;而收益率是即时计算。3、计算方法不同:票面利率计算比率时,分母是债券面值。收益率计算比率时,分母是债券现行市场价格。到期收益率相当于投资人按照当前市场价格购买债券并一直持有到期满时可以获得的年平均收益率。三、相互关系 1、...
到期收益率和票面利率的关系 债券息票利率和到期收益率是什么关系?关系:1、零息票债券的久期等于到它的到期时间。2、到期日不变,债券的久期随息票据利率的降低而延长。3、息票据利率不变,债券的久期随到期时间的增加而增加。4、其他因素不变,债券的到期收益率较低时,息票债券的久期较长。
某固定利率债券为到期一次还本付息这是溢价债券,所以债券票面利率大于10%。溢价债券溢价越多,到期收益率越低;溢价债券久期越短,到期收益率越低。久期从1年提升至2年,所以到期收益率提高。答案是A. >10
为什么债券距离到期日的时间越长,利率变化对价格的影响就越大?_百度...在票面利率和到期收益率不变的情况下,到期时间越长,一般久期越长。久期实际上是一个单位利率变动,债券价格变动多少个百分点的近似值。如果市场利率变动1%,久期为3,债券价格变动约3%。债券期限越长,期限内的不确定因素越多,债权人的风险就越大,因此需要更高的风险补偿利率。债券是政府、企业、银行...
债券的到期收益率债券的到期收益率计算方法 : P=I×(P/A,r,n)+M×(P/F,r,n)查找现值系数表,利用内插法求r。
简述债券到期收益率、当期收益率、票面利率三者之间的关系。【答案】:用到期收益率来衡量债券的收益能力,不仅考虑了债券的利息收入,而且还考虑了利息的再投资收益,比当期收益率指标科学。并且通过计算可以得出以下结论:当购买价格等于面值时,到期收益率=当期收益率=票面利率;当购买价格低于面值时,到期收益率≥当期收益率≥票面利率;当购买价格高于面值时,到期...
期限相同的债券收益率不同的原因如果条款对债券投资者有利,则投资者可能要求一个小的利差。4.税收负担。债券投资者的税收状况也将影响其税后收益率,5.债券的预期流动性。债券的交易有不同程度的流动性,流动性越大,投资者要求的收益率越低;反之则要求的收益率越高。6.到期期限。由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相 ...