高手回答啊：贝塔系数 决定系数 夏普比率 简森指数 特雷诺指数 各是什么意思
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发布时间：2022-04-29 22:54
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热心网友
时间：2023-10-10 00:08
贝塔系数"是一个统计学上的概念,是一个在＋1至-1之间的数值,它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大,显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小,显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值,则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反:大盘涨的时候它跌,大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况,因此这一指标可以作为考察基金管理人降低投资波动性风险的能力。
夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。
特雷诺指数用Tp表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差，基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利
简森业绩指数法。1968年美国经济学家简森系统地提出如何根据CAPM模型所决定的期望收益作为基准收益率评价共同基金业绩的方法，计算公式如下：
J=Rp―{Rf+βp（Rm―Rf）}
其中：J表示超额收益，被简称为简森业绩指数；Rm表示评价期内市场的平均回报率；Rm-Rf表示评价期内市场风险的补偿。当J值为正时，表明被评价基金与市场相比较有优越表现；当J值为负时，表明被评价基金的表现与市场相比较整体表现差。根据J值的大小，我们也可以对不同基金进行业绩排序。
参考资料：http://zhidao.baidu.com/question/20313736.html?si=2
高手回答啊:贝塔系数 决定系数 夏普比率 简森指数 特雷诺指数 各是什么...
夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，目前已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。特雷诺指数用Tp表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒...
...贝塔系数什么意思?夏普比率?特雷诺指数?简森指数?分别是什么意思...
简单说贝塔系数就是证券或组合的收益水平对市场平均收益水平的敏感性,是衡量证券承担系统风险水平的指数.特雷诺指数是证券或基金分额系统风险的超额收益.夏普指数是证券或基金分额标准差的超额收益率.詹森指数是在资本资产定价模型的SML基础上,构建一个与施加积极管理的基金组合的系统风险相等的、由无风险资...
特雷诺比率、詹森指数和夏普比率
特雷诺比率计算基金收益率超出无风险利率的部分与系统性风险的比率，詹森指数则通过回归分析得出，衡量非系统风险下的超额收益。这两者均基于系统性风险作为风险度量标准，而夏普比率则综合考虑了非系统性风险。因此，夏普比率的适用范围更广，适用于大多数投资组合。夏普比率计算公式为（E(Rp) - Rf）/ σ...
衡量风险三个指标及含义是什么?
贝塔系数、波动值( V o l a t i l i t y)、夏普指数( S h a r p e)前两种数值越大,代表风险越高；夏普指数越大,则代表风险承担得越值得。贝塔系数：是用来衡量单一股票或者基金与参考指标间的相对变化关系贝塔系数越大,代表基金净值变动相对于大盘越大波动值是一个投资工具回报的可能的变动...
特雷诺比率、詹森指数和夏普比率
首先，特雷诺比率如同一把尺子，它测量的是超额收益与系统性风险之间的平衡。对于那些非系统风险相对分散的基金，特雷诺比率提供了对其风险管理能力的有效评估。如果基金A的10%回报对应着较高的特雷诺比率，这意味着它在追求收益的同时，对市场波动的控制相对较好。接下来是夏普比率，这个指标犹如投资的黄金...
...什么意思:贝塔系数;简森指数;夏普比率;特雷诺指数?
特雷诺指数
夏普指数与特雷诺指数的区别与联系
三、特雷诺指数与詹森指数之间的联系：夏普指数表示用标准差作为衡量投资组合风险时，投资组合单位风险对无风险资产的超额投资收益率。夏普指数和特雷诺指数越大，表示基金投资组合的业绩越好。而詹森指数表示用β系数作为衡量投资组合风险时，基金投资组合与证券市场线的相对位置。
特雷诺指数评价指标
在投资评估领域，有三个重要的风险调整指标被广泛使用，它们分别是詹森指数、特雷诺指数和夏普指数。夏普比率是一个关键指标，它衡量的是在单位标准差下，投资组合相对于无风险资产的超额收益，即投资者每承担一单位风险所获得的额外回报。这个比率越大，表明投资组合的业绩相对优秀。特雷诺指数则以β系数...
如何判断一只基金的好坏
两者结合 1、夏普比率：它表示我们每承担一分风险，可以带来几分的回报，该比率越高，基金承担的单位风险得到的超额回报率就越高，该系数也是越高越好了！找两个基金比较一下吧，是不是一目了然；2、R平方，代表了基金和大盘的相关性，其越接近一百，阿尔法系数和贝塔系数就越可靠。
量化交易中常见的几种收益指标:特雷诺指数、詹森指数和夏普比率
在量化交易的世界中，风险调整收益是衡量投资绩效的关键指标，其中特雷诺指数、詹森指数和夏普比率是不可或缺的工具。它们各自揭示了基金收益与风险的独特关系，帮助投资者做出明智决策。特雷诺指数</，作为均值-方差模型的基石，专注于衡量基金的超额收益与系统性风险之间的平衡。这个指标特别适合那些旨在分散...
