周回报标准差和贝塔系数如何计算

发布网友发布时间：2022-04-29 21:15

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热心网友时间：2022-06-22 23:33

先算期间内每周回报的加权平均值，再用每个回报值相对加权平均值的离散程度的和，除以n-1(n是一共有多少周），再开根号，得出来的就是标准差。

计算贝塔系数的前提是知道整个市场的回报的标准差，算出市场标准差和你的回报标准差之间的协方差，贝塔系数＝你的回报标准差/市场标准差×协方差。如果又没市场的数字，行业的也行。

热心网友时间：2022-06-22 23:34

随着基金规模日益扩大，对各类基金的评价越来越引人注目，且已成为投资者挑选目标基金的重要参考。为了更好地满足投资者需求，本版自今日起每星期一推出开放式与封闭式基金净值增长表现等评价表格，敬请关注。

说明：1.计算截止日：2003年7月4日。改制基金的设立时间以扩募完成时间为准。折价(－）/溢价(+)表示基金收盘价低于或高于净值的百分数。

2.净值表现反映了在将所有分红进行再投资后,100元基金净值在计算期内的增值情况。为阅读方便,表现最好的20％的基金被表示为A；表现次之的20％的基金被表示为B；以此类推，表现最差的20％的基金被表示为E;表现次差的20％的基金被表示为D;表现居中的20％的基金则被表示为C。

3.年化标准差以12月净值收益率为基础计算而来。标准差越大，说明基金月净值增长率的波动程度越大，基金的风险程度越高。本表将标准差最高的1/3基金列为“高”风险基金，将标准差最低的1/3基金列为“低”风险基金，标准差居中的1/3基金列为“中”风险基金。标准差仅是对风险程度的一种衡量指标，因此本表对各基金风险程度的划分并不全面。

4.β值为基金的系统风险,系利用最近12个月(以4周为1月)的数据,根据下列公式计算而来:Rit－Rft=α＋β*(Rmt－Rft)+εt。其中，Rit为基金i在第t月(以每4周为1月)的净值增长率,Rmt为上证A股指数在第t月的指数收益率，Rft为上交所28天回购利率。贝塔值的大小反映了上证A股指数上涨(跌)1%可能引起基金净值增长的波动程度。R2是回归方程的决定系数，其值越大，说明对β值的估计越可靠，同时也说明基金的分散程度越好。

5.夏普比率=(基金月平均净值增长率—无风险利率)/基金月净值增长率标准差。夏普比率越大，说明单位风险所带来的回报越高。负值表示基金月平均净值增长率不及无风险利率。本表以上交所28天国债回购利率作为无风险利率，最近12个月的基金增长率（每4周为1月）进行计算夏普比率。

6.本表对基金投资表现的排序不构成任何投资建议，基金的历史表现也不能代表基金未来的投资表现。尽管所有数据及其计算结果均经仔细核对，但错误与遗漏在所难免，对由此可能产生的不利后果制表人不负责任。

热心网友时间：2022-06-22 23:35

热心网友时间：2022-06-22 23:36

Beta系数是用以度量一项资产系统风险的指标，是资本资产定价模型的参数之一。

理论比较复杂，不是三言两语说的清楚，公式查书或者google，这里符号打不出来,

其中Cov(ra,rm)是证券 A 的收益与市场收益的协方差；是市场收益的方差。Ram为证券 A 与市场的相关系数；δa为证券 A 的标准差；δm为市场的标准差。

如果β等于 0 表示没有风险，β等于 0.5 表示其风险仅为市场的一半，β等于 1 表示风险与市场风险相同，β为 2 表示其风险是市场的 2 倍。