最小方差投资组合是什么意思?

发布网友发布时间：2022-04-27 07:20

共3个回答

热心网友时间：2022-06-28 10:29

最小方差组合是一系列投资组合中风险最小的投资组合，适合风险厌恶型投资者。由于风险和收益的对等关系，该种投资方式的收益也是最低的。

1、组合方差=A投资比例的平方*A的方差+B投资比例的平方*B的方差+2*A投资比例*B投资比例*A标准差*B标准差*A和B的相关系数=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)x就是A的投资。

求最小方差,对x求一阶导数,令其等于0,解出x=5/11（不会求导用抛物线原理也可以）把x代回计算方差的式子,得到最小方差=0。

2、一样的道理,区别在于完全不相关的A和B,相关系数=0。

扩展资料：

当数据分布比较分散（即数据在平均数附近波动较大）时，各个数据与平均数的差的平方和较大，方差就较大；当数据分布比较集中时，各个数据与平均数的差的平方和较小。

样本中各数据与样本平均数的差的平方和的平均数叫做样本方差；样本方差的算术平方根叫做样本标准差。样本方差和样本标准差都是衡量一个样本波动大小的量，样本方差或样本标准差越大，样本数据的波动就越大。

方差和标准差是测算离散趋势最重要、最常用的指标。方差是各变量值与其均值离差平方的平均数，它是测算数值型数据离散程度的最重要的方法。标准差为方差的算术平方根，用S表示。

参考资料来源：百度百科-最小方差

热心网友时间：2022-06-28 10:30

最小方差组合是一系列投资组合中风险最小的投资组合，适合风险厌恶型投资者。由于风险和收益的对等关系，该种投资方式的收益也是最低的。
1.组合方差=A投资比例的平方*A的方差+B投资比例的平方*B的方差+2*A投资比例*B投资比例*A标准差*B标准差*A和B的相关系数
=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)
x就是A的投资比例,1-x当然就是B的投资比例了.
求最小方差,对x求一阶导数,令其等于0,解出x=5/11（不会求导用抛物线原理也可以）
把x代回计算方差的式子,得到最小方差=0
2.一样的道理,区别在于完全不相关的A和B,相关系数=0

热心网友时间：2022-06-28 10:30

国内外在马克维茨均值-方差模型领域的研究成果。在此基础上,证明了收益序列严平稳时,最小方差组合参数估计与线性模型参数估计的等价性,并且给出了严平稳收益序列估计的平移不变性。同时利用Lagrange乘数法导出了带有等式约束的最小方差投资组合的参数估计。最后给出了误差项服从AR(1)时的严平稳收益序列中参数的一个迭代算法。追问就是风险资产的可行集中标准差最小的一个啦～那它是怎么算的呢？思路是什么

追答具体的我也说不清楚啊它就是一种思维