在企业上市过程中,投行和券商分别起到什么作用

发布网友发布时间：2022-04-29 05:33

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热心网友时间：2022-06-19 17:42

、顾问：投资银行要充当顾问的角色。当公司需要集资，投资银行就集资数额和集资途径提供顾问意见。准确地说投资银行要帮助发行者确定将要发行的证券的基本特点、价格和发行时间。除此以外投资银行还帮客户分析有关合并、兼并及企业重组事宜；
2、管理：一旦决定发行证券，投资银行将帮助客户完成*所需的书面材料，以满足法律要求。申报材料的大部分内容都在招股书（也叫计划说明书）中可以找到。招股书必须发给每一个要买新证券的人。招股书包括发行者的财务状况、管理水平、商业活动、资金的使用以及证券的基本情况。很多投资者看不懂说明书，因为它们都是由律师、会计师为满足其他律师、会计师的要求而写，所以，投资者有时需要求助专业人员的帮助，以求全面了解说明书的内容；
3、风险承担：投资银行一般同意在某一特定价格，全部收购公司发行的新证券，然后，他们在把证券分成很小的单位卖给个人或机构投资者。这个程序叫承保或承销。承销的过程可能会有风险，因为存在着投资银行从发行者买进到向投资者卖出的时间差。在这个时间差里市场条件可能变坏，迫使投资银行亏损卖出；
假如发行量很大，一家投资银行单独承担不了，它可以联合其他投资银行一起做。这种合作方式叫辛迪加

热心网友时间：2022-06-19 17:42

你所谓的投行和券商是一个概念，他们的工作分3部分：1、向*申报材料前工作（主要包括股改、尽职调查、制作申报材料、解决企业障碍）；2、材料在会期间补充半年报及年报，*初审过后进行问题反馈；3、保荐人和企业一起上发审委，审核通过后进行路演发行等等。

注：中国企业上市实行保荐制，需有2名证券公司保荐代表人对拟上市企业进行保荐，所以不是起什么作用，而是必须要有他们。