对冲基金和共同基金的区别

发布网友发布时间：2022-04-28 22:53

共5个回答

热心网友时间：2022-06-24 16:47

1、投资者人数对冲基金：严格* 美国证券法规定：以个人名义参加，最近两年里个人年收入至少在20万美元以上；如以家庭名义参加，夫妇俩最近两年的收入至少在30万美元以上；如以机构名义参加，净资产至少在100万美元以上。1996年作出新的规定：参与者由100人扩大到了500人。参与者的条件是个人必须拥有价值500万美元以上的投资证券。共同基金：无*。 2、操作模式对冲基金：不*，投资组合和交易受*很少，主要合伙人和管理者可以自由、灵活运用各种投资技术，包括卖空、衍生证券的交易和杠杆，基金经理比较能够充分发挥个人的投资理念和经验，把握更多的投资机会，获取更大的利润。共同基金：*，受制于投资品种、比例以及决策模式等*。基金经理容易受业绩排名等因素干扰从而放弃基金长期收益目标，转而追求短期效益。 3、监管对冲基金：不监管美国1933年证券法、1934年证券交易法和1940年的投资公司法曾规定不足100投资者的机构在成立时不需要向美国证券管理委员会等金融主管部门登记，并可免于管制的规定。因为投资者对象主要是少数十分老练而富裕的个体，自我保护能力较强。共同基金：严格监管因为投资者是普通大众，许多人缺乏对市场的必要了解，出于避免大众风险、保护弱小者以及保证社会安全的考虑，实行严格监管。 4、筹资方式对冲基金：私募，证券法规定它在吸引顾客时不得利用任何传媒做广告，投资者主要通过四种方式参与：依据在上流社会获得的所谓“投资可靠消息”；直接认识某个对冲基金的管理者；通过别的基金转入；由投资银行、证券中介公司或投资咨询公司的特别介绍。共同基金：公募，公开大做广告以招徕客户。
5、能否离岸设立对冲基金：通常设立离岸基金，好处：避开美国法律的投资人数*和避税。通常设在税收避难所如*岛（Virgin Island）、巴哈马（Bahamas）、百慕大（Bermuda）、鳄鱼岛（Cayman Island）、都柏林（Dublin）和卢森堡（Luxembourg），这些地方的税收微乎其微。MAR于1996年11月统计的对冲基金管理的680亿美元中，有317亿美元投资于离岸对冲基金。这表明离岸对冲基金是对冲基金行业的一个重要组成部分。WHFA统计，如果不把“基金的基金”计算在内，离岸基金管理的资产几乎是在岸基金的两倍。共同基金：不能离岸设立。 6、信息披露程度对冲基金：信息不公开，不用披露财务及资产状况。共同基金：信息公开。 7、经理人员报酬对冲基金：佣金＋提成，获得所管理资产的1％－2％的固定管理费，加上年利润的5％－25％的奖励。这种形式使得基金经理具有很强的激励动力。共同基金：一般为固定工资，基金经理激励动力相对较差。 8、经理能否参股对冲基金：基金管理人一般是基金发起人，持有基金相当份额，对比共同基金，对冲基金的基金经理更关心基金的运作情况。共同基金：一般不参股。 9、投资者抽资有无规定对冲基金：有*，大多基金要求股东若抽资必须提前告知：提前通知的时间从30天之前到3年之前不定。
共同基金：无*或*少。 10、可否贷款交易对冲基金：可以自有资产作抵押贷款交易。共同基金：不可以贷款交易。 11、规模对冲基金：规模小，全球资产大约为3000亿。共同基金：规模大全球资产超过7万亿。 12、业绩对冲基金：较优 1990年1月至1998年8月间年平均回报率为17％，远高于一般的股票投资或在退休基金和共同基金中的投资（同期内华尔街标准－普尔500家股票的年平均增长率仅12％）。据透露，一些经营较好的对冲基金每年的投资回报率高达30－50％。共同基金：相比要逊色。

热心网友时间：2022-06-24 16:47

美国的基金叫共同基金。（中国叫证券投资基金）对冲基金是私募基金，象索大哥那些！

热心网友时间：2022-06-24 16:47

对冲指一边买入,一边买入该商品的卖出合约,以避风险.
共同基金基本上的金融产品都能买.

热心网友时间：2022-06-24 16:48

共同基金和对冲基金的区别

在中国，共同基金称之为公募基金，对冲基金称之为私募基金。

共同基金主要销售对象是普通民众，投资门槛低，民众可以用较少的钱参与投资。因为普通民众承受风险能力低，所以监管部门对共同基金的监管非常严格，而且需要对外公布投资的信息。

对冲基金主要销售对象是有钱人，投资门槛高。美国证券法规定：参与对冲基金的个人需要拥有500万美元以上的证券投资。中国证券法规定：投资单个私募基金的金额不能低于100万人民币，投资者的个人净资产不能低于1000万人民币，个人的金融资产不能低于300万人民币。监管部门对对冲基金的监管宽松，不需要对外公布投资的信息。

Mutual Fund (共同基金) 是什么?

Mutual Fund (共同基金)是一种由股票，债券或其他证券组成的投资工具。共同基金使小型或个人投资者能够以低价获得多元化，专业管理的投资组合。共同基金分为几类，分别代表它们投资的证券类型，投资目标以及所寻求的回报类型。共同基金收取年费（称为费用比率），在某些情况下还收取佣金，这可能会影响其总体回报。雇主赞助的退休计划中的绝大多数资金流向了共同基金。

投资者如何从共同基金中获得回报？

1. 收益来自股票的股利和基金投资组合中的债券利息。共同基金以分配的形式支付了一年中收到的全部收入给基金所有者。共同基金通常给投资者选择接收支票或将收益再投资并获得更多股票的选择。

2. 如果该基金出售价格上涨的证券，则该基金有资本收益。大多数共同基金也将这些收益分配给投资者。

3. 如果基金持有人的价格上涨但基金经理没有出售，那么基金份额的价格也会上涨。然后，出售自己的共同基金股票以在市场上获利。

Hedge Fund (对冲基金) 是什么?

Hedge Fund (对冲基金)是针对高净值个人或机构的投资工具，旨在通过结合高风险策略（例如卖空，衍生品和杠杆）来增加投资者的集合资金回报。与共同基金和其他投资工具相比，对冲基金面临的监管更少，SEC法规更少。

对冲基金的特点

1. 只向“认可”或合格的投资者开放。对冲基金只允许从“合格”的投资者那里获得资金，这些人过去两年的年收入超过200,000美元，或者净资产超过100万美元（不包括主要住所），或者拥有500万美元以上的证券投资。因此，美国证券交易委员会（SEC）认为合格的投资者足够适合应对更大的投资授权所带来的潜在风险

2. 提供比其他基金更广泛的投资自由度。对冲基金的投资范围仅受其授权的*。对冲基金基本上可以投资于任何事物，包括土地，房地产，股票，衍生品和货币。

3. 经常利用杠杆。对冲基金通常会使用借入的资金来扩大其收益，并允许他们持有激进的空头头寸，具体取决于基金的策略。正如我们在2008年金融危机期间看到的那样。

热心网友时间：2022-06-24 16:49

　　1、共同基金：
　　共同基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，从事股票、债券、外汇、货币等投资，以获得投资收益和资本增值。
　　简而言之，共同基金集合了一部分委托人的资金，并代表他们的利益进行有预设目的投资。每个基金公司都会雇佣投资专业人士来管理基金的投资组合，通常称他们为投资组合管理者。共同基金是把大量投资者和雇员的钱集中在一起，从而购买各个厂商的股票。以一组投资者的名义购买并由专业投资公司或其他金融机构管理的股票、债券和其他资产的组合。
　　2、对冲基金：
　　对冲基金一般通过私募发起，证券法规定它在吸引顾客时不得利用任何传媒做广告。投资者主要通过四种方式参与：根据在上流社会获得的所谓“投资可靠消息”;直接认识某个对冲基金的管理者;通过别的基金转入;由投资银行。证券中介公司或投资咨询公司的特别介绍。而一般的共同基金多是通过公募，公开大做广告以招待客户。