债券收益率与期限的关系

发布网友 发布时间：2022-04-29 17:50

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热心网友 时间：2023-10-26 03:39

不知道你说的是什么收益率？票面利率还是内含利率？票面利率和期限的关系是期限越长，票面利率越高。为什么会有这种关系，是因为货币是有时间价值的，而且还有机会成本。你手头同样有100万，你会做什么是你自己决定的。当你决定购买证券，那你就丧失了购买房子等其他机会，这就是你的机会成本。好了，债券期限越长，说明你购买债券的资金在发行公司留存的时间越长，使得你本来可以用于别的地方的资金不得不继续呆在发行公司，这也就是你的机会成本，而这部分机会成本应该部分的由债券发行公司承担，这就导致了最后期限长，利率相应也高了。

内含利率的话，其计算方式是：
令债券每期收益按照某一利率折为现值，其合计数等于债券票面价值，则该利率就是内含利率，也就是真实反映债券报酬情况的利率。可以从公式里面看出，这个似乎和期限的长短并没有直接关系。

热心网友 时间：2023-10-26 03:39

不知道你说的是什么收益率？票面利率还是内含利率？票面利率和期限的关系是期限越长，票面利率越高。为什么会有这种关系，是因为货币是有时间价值的，而且还有机会成本。你手头同样有100万，你会做什么是你自己决定的。当你决定购买证券，那你就丧失了购买房子等其他机会，这就是你的机会成本。好了，债券期限越长，说明你购买债券的资金在发行公司留存的时间越长，使得你本来可以用于别的地方的资金不得不继续呆在发行公司，这也就是你的机会成本，而这部分机会成本应该部分的由债券发行公司承担，这就导致了最后期限长，利率相应也高了。

内含利率的话，其计算方式是：
令债券每期收益按照某一利率折为现值，其合计数等于债券票面价值，则该利率就是内含利率，也就是真实反映债券报酬情况的利率。可以从公式里面看出，这个似乎和期限的长短并没有直接关系。

热心网友 时间：2023-10-26 03:39

1、债券收益率与期限的关系通过持有期间表达公式如下：
票面收益率= 利息/票面额*100%
当期收益率=（债券面额*票面收益率）/债券当前市场价格*100%
持有期间收益率=（出售价格-购入价格+持有期间总利息）/(购入价格*持有期间)*100%
2、债券收益的分类：
(1)当期收益率：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

(2)到期收益率：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
(3)提前赎回收益率：债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。

热心网友 时间：2023-10-26 03:39

1、债券收益率与期限的关系通过持有期间表达公式如下：
票面收益率= 利息/票面额*100%
当期收益率=（债券面额*票面收益率）/债券当前市场价格*100%
持有期间收益率=（出售价格-购入价格+持有期间总利息）/(购入价格*持有期间)*100%
2、债券收益的分类：
(1)当期收益率：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

(2)到期收益率：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
(3)提前赎回收益率：债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。

热心网友 时间：2023-10-26 03:39

不知道你说的是什么收益率？票面利率还是内含利率？票面利率和期限的关系是期限越长，票面利率越高。为什么会有这种关系，是因为货币是有时间价值的，而且还有机会成本。你手头同样有100万，你会做什么是你自己决定的。当你决定购买证券，那你就丧失了购买房子等其他机会，这就是你的机会成本。好了，债券期限越长，说明你购买债券的资金在发行公司留存的时间越长，使得你本来可以用于别的地方的资金不得不继续呆在发行公司，这也就是你的机会成本，而这部分机会成本应该部分的由债券发行公司承担，这就导致了最后期限长，利率相应也高了。

内含利率的话，其计算方式是：
令债券每期收益按照某一利率折为现值，其合计数等于债券票面价值，则该利率就是内含利率，也就是真实反映债券报酬情况的利率。可以从公式里面看出，这个似乎和期限的长短并没有直接关系。

热心网友 时间：2023-10-26 03:39

1、债券收益率与期限的关系通过持有期间表达公式如下：
票面收益率= 利息/票面额*100%
当期收益率=（债券面额*票面收益率）/债券当前市场价格*100%
持有期间收益率=（出售价格-购入价格+持有期间总利息）/(购入价格*持有期间)*100%
2、债券收益的分类：
(1)当期收益率：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

(2)到期收益率：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
(3)提前赎回收益率：债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。

热心网友 时间：2023-10-26 03:39

不知道你说的是什么收益率？票面利率还是内含利率？票面利率和期限的关系是期限越长，票面利率越高。为什么会有这种关系，是因为货币是有时间价值的，而且还有机会成本。你手头同样有100万，你会做什么是你自己决定的。当你决定购买证券，那你就丧失了购买房子等其他机会，这就是你的机会成本。好了，债券期限越长，说明你购买债券的资金在发行公司留存的时间越长，使得你本来可以用于别的地方的资金不得不继续呆在发行公司，这也就是你的机会成本，而这部分机会成本应该部分的由债券发行公司承担，这就导致了最后期限长，利率相应也高了。

内含利率的话，其计算方式是：
令债券每期收益按照某一利率折为现值，其合计数等于债券票面价值，则该利率就是内含利率，也就是真实反映债券报酬情况的利率。可以从公式里面看出，这个似乎和期限的长短并没有直接关系。

热心网友 时间：2023-10-26 03:39

1、债券收益率与期限的关系通过持有期间表达公式如下：
票面收益率= 利息/票面额*100%
当期收益率=（债券面额*票面收益率）/债券当前市场价格*100%
持有期间收益率=（出售价格-购入价格+持有期间总利息）/(购入价格*持有期间)*100%
2、债券收益的分类：
(1)当期收益率：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。

(2)到期收益率：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
(3)提前赎回收益率：债券发行人在债券规定到期日之前赎回债券时投资人所取得的收益率。