一张5年期,面值为1000美元,息票率为8%的美国中期国债,如果购入价格为900美元,计算到期收益率

当期收益率是根据当前债券市价计算的收益率，反映了当前购买债券所能获得的实际回报，计算公式为：当期收益率=年利息支付/债券市价。例如，如果一张面值为1000美元、票面利率为5%的美国国债当前价格为950美元，则其当期收益率为50/950=5.26%。3、到期收益率。到期收益率是指投资者持有债券直至到期日所能...

【答案】：B 其价值应该是1OO ×[1-0．08×(3/12)]=98(万美元)。

截至2011年12月31日,在未偿付的可流通国债中中期国债占66051亿美元(66.53%),国库券占15205亿美元(15.31%)。国债期货交易起源于美国。1976年1月6日,芝加哥商业交易所(CME)的国际货币市场率先推出90天美国短期国库券期货交易。1977年8月CBOT推出针对资本市场长期利率风险管理的美国30年长期国债期货合约,1982年5月和198...

【答案】：B,C,D 美国中长期国债通常是附有息票的国债。附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。

因为是半年付息一次，那么此债券的Coupon Payment = (10% x 1000) / 2 = 50 元5年，一共付息10次，15%的yield，半年的yield也就是 0.15/ 2 = 0.075，债券的发行价 = 50 x { [1 - 1 / (1+0.075) ^ 10] / 0.075 } + 1000 / (1+0.075) ^ 10= 50 x (1 - 0.4852)...

2?零息票债券。将金融衍生工具加入债券发行的一个例子是,1986年标准石油公司发行的零息票债券。除债券到期面值1000美元外,公司承诺以债券到期日的石油价格为基础,支付投资者一定的金额。这一额外金额等于170乘以到期日每桶石油价格超过25美元的差额。但是,所支付额外金额的上限为2550美元(对应于每桶石油价格40美元)。

【答案】：A,B 该国债的年贴现率为：[(1000000—985000)÷1000000]×(12÷3)x100%＝6%，投资者该笔投资的投资收益率为：[(1000000—985000)÷985000]×(12÷3)×100%＝6．09%。

参考资料来源：百度百科-市场利率每年支付利息额=1000*10%=100元发行价格=1000*0.567+100*3.605=927.5市场利率为6%时的发行价格=1000*5%*(P/A，6%，10)+1000*(P/F，6%，10)=1000*5%*[(P/A，6%，5)+(P/A，6%，5)*(P/F，6%，5)]+1000*(P/F，6%，5)*(P/F，6%，5)...

美国国债期货是全球成交最活跃的金融期货品种之一。2013年9月6日，国债期货正式在中国金融期货交易所上市交易。美国国债期货报价方式：认真看书，看美国中期国债的报价方式是按价格报价法，注意1/32点的单位为31.25美元，最小变动点位1/32点的1/4。同时对美分以下的尾数采用四舍五入方法。

（100-96.4）*100%=3.6 实际购买所需1000000*[1-3.6%/(12/3)]=1000000*0.991=991000美元