超越5年定存收益率的定投,杠杆基金稳健份额合适吗?
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发布时间：2022-05-12 08:19
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热心网友
时间：2024-01-18 18:59
对于投资分级基金，应该注意以下几点：
分级基金的低风险部分（A类）一般都有约定收益率,例如股票型的同庆A约定年基准收益率5.6%，
在封闭期末，当整体同庆基金净值高于1.6元时，高于1.6以上部分中分配10%给同庆A。当整体同庆净值下跌到0.4元以下时，同庆A开始遭受本金损失。同庆B享有基准收益分配后的全部收益和超出1.6元以上收益的90%。当兴业合润整体净值低于或等于1.21元时，合润A保持其1元面值，合润B获得剩余收益或承担全部损失；当合润基金整体净值高于1.21元之后，合润A与合润B份额与合润基金份额享有同等
的份额净值增长率；当合润分级基金份额净值不高于0.5元时，运作期将提前结束进行清算。分级基金的低风险份额是股市不好的时候可以持有的品种，如果行情一旦转好，投资者可以及时在二级市场进行抛售，
然后转向分级基金的高风险份额。分级基金（优先）稳健份额绝对算得上一类不错的产品。总体来说，这些分级基金的低风险份额的约定收益率往往高于CPI的增速，而产品的收益也比较少地受股市波动的影响，可以作为投资者固定收益产品配置中的可靠选择。虽然多数在一年定期存款利率的基础上进行增加，但各约定的标准在不同的利率周期内，会出现收益方面的差别。以三只分级债券分为例进行比较说明。天弘添利基金的*约定收益为：1年银行定存（税后）x1.3；万家添利*约定收益率为：1年银行定存（税后）+1.1%；的长信利鑫分级债券基金的*约定收益率为：1年银行定存（税后）x1.1+0.8%。通过计算比较发现，当一年定存利率在4%以下时，长信利鑫*约定收益率要高于天弘添利*；当一年定存利率在3%以上时，长信利鑫*约定收益率要高于万家添利*，也就是说一年定存利率在3%到4%之间时，以上三只分级债券基金中，长信利鑫*约定的预期收益更具优势。
分级基金的A类份额,收益率能肯定得到某一固定值以上吗?一般来说是可以达到的,但是不能绝对保证。在股市债*期连续大跌暴跌的极端情况下，也可能出现实际收益率低于约定收益率。
部分分级基金A类约定收益一览
30
基金名称 收益 收益调整周期 期限
国泰估值优先 5.7%(单利+超额收益) 无 3年
国联安双禧A 3.5%+1年定期存款利率 3年 无
银华稳进 3%+1年定期存款利率 1年
富国汇利A 3.87% 无 3年
申万菱信深成收益 3%+1年定期存款利率 1年 无
大成景丰A 3年定期存款利率+0.7% 无 3年
天弘添利A 1.3×一年期定期存款利率 3月 5年
信诚中证500A 3.2%+1年定期存款利率 1年 无
银华金利 3.5%+1年定期存款利率 1年 无
嘉实多利优先 5% 无 无
但是，不同的分级基金产品对于约定收益的调整周期制定得并不相同。如国联安双禧A，其约定收益同样为3.5%+1年期定期存款利率，但其收益调整的周期制定为3年。如果央行连续加息，这一约定收益率的水平优势就不太明显。反之，一些以一年作为调整周期的分级基金产品，如信诚中证500A、银华稳进、银华金利等等，在连续加息的过程中更能够发挥出约定收益水涨船高的优势。
另外需要关注的是低风险份额在二级市场上的折价率。部分分级基金产品设置有产品期限，到期时将转换为LOF基金，对于此类型的基金，我们可以按照二级市场的价格、约定收益率、到期时间等计算出持有到期的收益率。但是不可忽视的是这类基金在到期转为LOF时，或将存在一个封闭期，在封闭期内，基金净值将与基础份额同步波动。如果届时市场下跌较深，会存在吞没已经获得的收益甚至产生亏损的可能。因此在进行选择时，需要关注的就是这些基金在二级市场上的折价率。相比较而言，折价率较高的低风险份额，下跌的空间小一些。
在市场上扬时，A类产生的超额收益是产生于稳健部分的贡献；在市场下跌时，B类稳健部分的固定收益则来源A类于的损失。对于激进型的投资者来说，A类成为他们的考虑对象。分级基金满足了不同人的需求,喜欢稳健的买A类;喜欢激进的买B类。如果对市场把握住了，B类会带来巨大的超额收益。但千万要记住，一旦市场暴跌，B类损失将十分惨重到。分级基金比开基、封基都复杂很多，在买进前一定要非常仔细地研究。
有些分级基金,例外银华深证100指数分级证券投资基金在募集期, 可以选择场内或场外认购。但是如果选场外认购，就等于购买了一个指数型基金，基金不进行分级处理；而如果在股票账户内购买，购买后
则会自动分离成银华稳进份额以及银华锐进份额，两个都是上市交易的基金。第一理财网建议投资者采取
场内认购的方法，这样可以选择的余地较大，然后分离成为稳进以及锐进份额，可以在稳进份额上加大投资量，减少锐进份额的投资量，这样可以使投资风险降低。
杠杆基金稳健类份额风险甚微,一般回达到承诺的收益率,可以定投.追问以你提到的银华稳进场内认购为例，我是需要认购一份银华深证100，自动分离后卖出瑞进保留稳进，还是可以直接买入稳进？稳进折价率多少买入合适？或者市场处于一个什么样状态买入合适？不同杠杆基金稳健类折价率怎么相差那么大？怎么选择？
热心网友
时间：2024-01-18 19:00
7%年化收益可接受，看上面一位朋友介绍，这种到期是否有一段时间封闭期，收益率是否有保证？而且到期后还能方便找到这样的投资机会吗？
追答那你可以选交易量比较大的场内A类永续分级基金（除了申万收益以外，比如银华稳进、创业板A、银华金瑞、房地产A等等），都是有B份额下折做担保的，从信用等级来看不低于AA*信用债，且没有20%的红利税。每年初定期折算后把获得的母基金赎回就相当于获得利息了。具体可以到百度百科分级基金词条了解。
热心网友
时间：2024-01-18 19:00
信托收益一般是10% 风险低的
电子式记账国债 就是比存款利率高一点而已 是比较稳的
杠杆基金 因为有杠杆 所以风险会很大
一年1万 还是比较适合去做债券型基金追问信托风险低？信托起步高肯定不行的。
杠杆基金稳健类应该也没多大风险吧？
债权型基金经常涨涨跌跌，觉得风险也蛮大的，收益没保证
追答信托是硬性支付的 风险低的
带杠杆的 风险都大 收益也会大
我说的是债券型基金 风险是最低的
请你看清楚了再说
热心网友
时间：2024-01-18 19:01
